白酒行業(yè)：次高端東風正盛 由野蠻生長到有序發(fā)展
次高端是我們持續(xù)看好并推薦的白酒趨勢性大機會。復盤白酒30 年的市場化發(fā)展歷程，我們認為白酒行業(yè)從基本面的角度看一直是螺旋上升的，自2016 年以來本輪復蘇的核心底層邏輯是消費升級，是高端和次高端的結構性機會。2016-2020 年高端酒率先量價齊升，引領行業(yè)增長，為行業(yè)第一成長階段，并打開了次高端天花板。
電力設備行業(yè)8月月報：產業(yè)鏈價格上行 把握結構性機會
行情與估值：電力設備指數(shù)經過快速反彈，基本收復年內跌幅。2022年7月份電力設備行業(yè)指數(shù)維持震蕩走勢，當月微跌0.38%，本年1-7 月份下跌5.7%，跑贏滬深300 指數(shù)9.9 個百分點。
物聯(lián)網通信模組行業(yè)：中國模組龍頭競爭優(yōu)勢突出 海外廠商加速整合
近期，海外模組廠商面臨中國廠商的巨大競爭壓力而被迫進行資產整合。海外模組廠商試圖尋求“安全、質量、價值觀”等方面的差異化競爭優(yōu)勢，但其面臨競爭力（費用投入）和利潤率（盈水平）的兩難問題仍未解決。中國廠商在生產及供應鏈成本、人力成本以及客戶服務等方面依然具備顯著的競爭優(yōu)勢。
非銀金融：基金行業(yè)6月報：權益基金規(guī)模提升、份額企穩(wěn) 渠道推動下新發(fā)市場回暖有望持續(xù)
一、公募基金：權益基金規(guī)模提升、份額企穩(wěn)，新發(fā)市場回暖有望持續(xù)權益基金規(guī)模環(huán)比提升，主要為凈值上漲驅動。
傳媒互聯(lián)網行業(yè)-元宇宙系列報告：聚焦元宇宙場景落地 地區(qū)扶持政策陸續(xù)推進
互聯(lián)網3.0 峰會首次聚焦元宇宙領域，web3.0 社會討論度與關注度持續(xù)攀升。7 月28 日至30 日，2022 年全球數(shù)字經濟大會在北京召開。
智慧礦山行業(yè)：智慧礦山新老龍頭交相輝映 行業(yè)景氣再度提升
智慧礦山板塊高景氣度帶動新老龍頭交相輝映。自今年伊始，我們持續(xù)梳理了板塊相關標的，以梅安森、龍軟科技與工大高科三家具備高度稀缺性的行業(yè)龍頭為主，而近日上市的北路智控，為智慧礦山再添一員“大將”。根據(jù)北路智控的招股說明書，公司高毛利率業(yè)務收入占比逐年上升，智慧礦山高景氣推動銷量穩(wěn)步增長。
合成纖維及樹脂行業(yè)深度分析：原料國產化推進打開尼龍行業(yè)長期成長空間
PA6 及PA66 占主導，民用及工業(yè)用下游廣泛應用：尼龍作為一種重要的高分子材料，在服裝、汽車、國防、航天等多個領域具有廣泛應用。
扁線行業(yè)動態(tài)報告：扁線賽道馬力全開 800V搏新增量
扁線可對整體驅動架構進行升級。扁線電機指電機定子采用扁線繞組替代原先的圓線繞組，同時根據(jù)扁線繞組的特殊結構配備獨特的定轉子結構優(yōu)化、冷卻方案優(yōu)化與控制優(yōu)化等技術的總稱。其中，扁線可根據(jù)電磁線的橫截面形狀進行分類，目前，在新能車領域主要使用的是漆包線和繞包線。
軍工行業(yè)：佩洛西或竄訪臺灣 美艦一周三次挑釁
本報告導讀：國臺辦回應稱堅決反對佩洛西竄訪臺灣；美艦一周三次在我敏感海區(qū)挑釁；“環(huán)太”軍演多國海軍聯(lián)手擊沉美退役護衛(wèi)艦；日本欲將打造“陸上航母”。
智能駕駛：智能時代 域控先行
汽車智能化時代，汽車電子架構必然向域控制演進?；诠δ軇澐值奈宕笥蚩刂破?，將會隨著汽車智能化加速，迎來市場需求的爆發(fā)。
券商行業(yè)：格局穩(wěn)定 第三方機構表現(xiàn)依舊強勢
公募基金規(guī)模環(huán)比有所提升，各機構間格局基本保持穩(wěn)定。1）2022 年二季度“股票+混合公募基金”規(guī)模7.9 萬億元，環(huán)比+5.6%，同比-0.6%。
即時零售：萬億賽道 以“快”為先
我們測算2025 即時零售規(guī)模超7 千億，4 年CAGR 達28%，以便利店在日本零售中滲透率類比，測算遠期規(guī)模達1.1 萬億。其中平臺模式全國性拓展、全品類經營，規(guī)?？臻g更大、盈利能力優(yōu)。
金屬鋰行業(yè)：鋰價如期上漲 關注板塊反彈行情
鋰價如期上漲，反映出碳酸鋰進口量大增對國內鋰價的壓制作用消除以及下游開啟備貨行情。在原料鋰精礦價格持續(xù)上漲的推動下，我們預計三季度鋰價將維持漲勢。
傳感器行業(yè)：汽車智能化驅動傳感器駛入藍海市場
2022 年6 月21 日，理想L9 正式發(fā)布。理想L9 標配旗艦級AD Max 智能駕駛系統(tǒng)，理想AD Max 配備了1 顆前向128 線激光雷達，6 顆800 萬像素攝像頭和5 顆200 萬像素攝像頭，以及1 顆前向毫米波雷達和12 顆超聲波傳感器，可實現(xiàn)對車身周圍及遠距離的360°全方位感知，按傳感器數(shù)量統(tǒng)計，理
啤酒行業(yè)：啤酒超級大年
投資建議兩 端改善啤酒迎大年。包材成本率先下行、原料成本震蕩下行，結構升級+格局優(yōu)化之下，成本改善和提價有望順利傳導，同時疊加旺季需求端復蘇有望帶來利潤彈性，建議增持：青島啤酒、青島啤酒股份、華潤啤酒、重慶啤酒，受益標的：燕京啤酒。
醫(yī)美行業(yè)：醫(yī)美填充針劑 從發(fā)展路徑和生命周期看投資機會
填充針劑產品作為非手術類醫(yī)美項目，需求旺盛、商業(yè)模式高效，是醫(yī)美行業(yè)的高景氣賽道。近年來我國填充針劑材料不斷豐富，本土廠商紛紛入局，行業(yè)規(guī)模和格局都在發(fā)生變化，引發(fā)市場高度關注。
