航空行業(yè)：2022年7月航司業(yè)務(wù)量環(huán)比顯著修復(fù)；國際航線持續(xù)優(yōu)化 強(qiáng)調(diào)板塊投資機(jī)會
行業(yè)高頻跟蹤：1）國內(nèi)航班量：恢復(fù)至19 年同期8 成。截至8 月14 日，7日移動平均，民航國內(nèi)執(zhí)飛航班10225 班，同比提升62.4%，較19 年下降15.1%。
膠原蛋白行業(yè)：“膠”月當(dāng)空前路亮 未來增長猶可期
膠原蛋白性能突出，應(yīng)用領(lǐng)域不斷開拓，多家企業(yè)加速布局重組膠原蛋白，拉動制備技術(shù)由提取法邁向重組法。我們深入對比膠原蛋白和玻尿酸性能差異，同時對膠原蛋白多細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)行市場空間測算，我們認(rèn)為未來隨著重組膠原蛋白推動，膠原蛋白在專業(yè)護(hù)理領(lǐng)域有望加速追趕玻尿酸；在細(xì)分醫(yī)美應(yīng)用市場表現(xiàn)優(yōu)異，規(guī)模有望持續(xù)上行。
建材行業(yè)：地產(chǎn)高頻數(shù)據(jù)環(huán)比改善 看好玻璃基本面修復(fù)
8 月上旬地產(chǎn)數(shù)據(jù)環(huán)比改善，看好玻璃行業(yè)基本面修復(fù)。8 月1-12 日，30 大中城市累計銷售商品房面積107.9 萬平，同比下降21.5%，下滑幅度環(huán)比收窄5.0pct。
國防軍工：看好板塊十四五期間高景氣 關(guān)注中報落地情況
板塊回顧：本周申萬國防軍工指數(shù)上漲4.27%，上證綜指上漲1.55%，創(chuàng)業(yè)板指上漲0.27%，滬深300 指數(shù)上漲0.82%，國防軍工板塊漲幅在30個申萬一級行業(yè)中排名第12。
新能源汽車行業(yè)：2022年7月供需持續(xù)改善 推動行業(yè)景氣向上
2022 年7 月，國內(nèi)新能源汽車銷量達(dá)到59.3 萬輛，環(huán)比-0.5%，同比+118.82%，滲透率24.5%（環(huán)比+0.7pct），單月銷售保持穩(wěn)定增長：一方面供給改善疊加油價高位帶動訂單增長；另一方面，鼓勵消費(fèi)政策進(jìn)一步拉動7 月車市增長。
海外TMT行業(yè)月度策略：宏觀經(jīng)濟(jì)下行沖擊明顯 消費(fèi)電子旺季即將到來
行情復(fù)盤：7月美股TMT板塊略有反彈，主要由于部分科技股財報超預(yù)期、且7月加息幅度并未超預(yù)期，但整體上仍受宏觀經(jīng)濟(jì)下行、美聯(lián)儲加息的持續(xù)沖擊。7 月港股TMT 板塊回調(diào)明顯，主要受到宏觀經(jīng)濟(jì)下行、國際政治關(guān)系動蕩的影響。
商業(yè)貿(mào)易行業(yè)：海南免稅折扣觀察第九期：中免爆款引流效果良好 折扣力度持續(xù)收窄
海南免稅：我們主要對海南五家免稅商旗下六大暢銷香化品牌線上平臺的折扣力度進(jìn)行高頻跟蹤，對研究各家免稅商的經(jīng)營策略、海南離島免稅市場的競爭格局以及免稅商利潤率的變化情況有所幫助：
交通運(yùn)輸行業(yè)：集運(yùn)需求增長乏力 運(yùn)價拐點(diǎn)已至
歐美經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險對集運(yùn)需求影響直接，運(yùn)價走弱趨勢已現(xiàn)集裝箱運(yùn)輸（集運(yùn)）作為全球貿(mào)易的重要載體，受歐美市場消費(fèi)需求影響直接。能源價格高企、通脹攀升、地緣政治沖突等因素持續(xù)影響歐美消費(fèi)者信心和消費(fèi)需求。另一方面，海外疫情管控放松，消費(fèi)者支出從消費(fèi)品轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)，進(jìn)一步壓低集運(yùn)需求。
大消費(fèi)行業(yè)：人口結(jié)構(gòu)變動 銀發(fā)經(jīng)濟(jì)成新藍(lán)海
2022 年7 月25 日至8 月5 日，上證綜指下跌1.31%,深證成指下跌1.01%,創(chuàng)業(yè)板指下跌1.96%。
重力儲能行業(yè)：乘風(fēng)光大基地建設(shè)之東風(fēng) 重力儲能未來可期
新型重力儲能下游應(yīng)用場景廣泛，補(bǔ)全現(xiàn)有儲能技術(shù)不足。
公用事業(yè)行業(yè)：《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》：完善綠色電價政策 促進(jìn)綠電消納
《工業(yè)領(lǐng)域碳 達(dá)峰實(shí)施方案》發(fā)布。為加快推進(jìn)工業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型,切實(shí)做好工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰工作,近日,工業(yè)和信息化部、 國家發(fā)展改革委及生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》。
旅游酒店及餐飲：全球觀察-萬豪國際：6月全球REVPAR已超19年同期 ADR恢復(fù)趨勢顯著
公司發(fā)布2Q22 業(yè)績：經(jīng)營數(shù)據(jù)：二季度全球RevPAR恢復(fù)至19 年同期的97%（1Q22：81%），主要受亞太地區(qū)恢復(fù)滯后影響，美加地區(qū)二季度RevPAR恢復(fù)至19 年同期101%；6 月全球RevPAR已恢復(fù)至19 年同期101%（OCC為71%，19 年6 月OCC為76%；ADR增長8%），美加地區(qū)RevP
輕工制造行業(yè)：嘉曼服飾招股說明書拆解：多品牌、多渠道運(yùn)營的中高端童裝企業(yè)
周專題：嘉曼服飾 招股說明書拆解：多品牌、多渠道運(yùn)營的中高端童裝企業(yè)
高精定位與地圖行業(yè)：量產(chǎn)新征程
智能汽車滲透率快速提升，定位系統(tǒng)上車成標(biāo)配。2022 年上半年累計智能化滲透率達(dá)到已超過20%，汽車智能化滲透率上升至新臺階，高級別自動駕駛功能實(shí)現(xiàn)需要傳感層提供足夠的功能支持和安全冗余，定位系統(tǒng)上車成為智能汽車標(biāo)配。
免稅行業(yè)：后疫情時代 奢侈品牌如何牽手中國免稅？
全球最大免稅市場遭遇疫情和中國市場崛起的雙重沖擊。韓免過度依賴中國消費(fèi)者的脆弱性在疫情下徹底爆發(fā)。根據(jù)韓國免稅店協(xié)會，2020年韓國海外游客免稅銷售額（韓元口徑）同比減少30.4%，整體規(guī)模縮小37.7%，中國游客數(shù)量的急劇下滑沖擊韓國免稅市場規(guī)模。
