稀土：稀土行業(yè)短暫回調(diào) 需求端仍維持高景氣度
本周稀土市場(chǎng)表現(xiàn)冷淡，需求端恢復(fù)不及預(yù)期。主要稀土產(chǎn)品價(jià)格略有下跌，氧化鐠釹的平均交易價(jià)格為89.5 萬(wàn)元/噸，較上周下跌2.7%。
新材料行業(yè)：新材料板塊表現(xiàn)分化 碳纖維子行業(yè)領(lǐng)漲
整體：上周（2022.07.04-2022.07.10），滬深300 漲跌幅-0.85%，上證指數(shù)漲跌幅-0.93%，創(chuàng)業(yè)板指漲跌幅1.28%?；A(chǔ)化工漲跌幅-1.18%，跑輸滬深300指數(shù)0.33 個(gè)百分點(diǎn)，跑輸上證指數(shù)0.25 個(gè)百分點(diǎn)，跑輸創(chuàng)業(yè)板指2.46 個(gè)百分點(diǎn)，其周漲跌幅在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名第17 位。
食品飲料行業(yè)：I茅臺(tái)預(yù)約人次達(dá)6.9億 燕京啤酒高產(chǎn)能項(xiàng)目落戶山東
上周（2022 年07 月04-2022 年07 月10 日），上證綜指下跌0.93%，申萬(wàn)食品飲料指數(shù)下跌3.11%，跑輸上證綜指2.18 個(gè)百分點(diǎn)，在申萬(wàn)31個(gè)一級(jí)子行業(yè)中排名第27。
機(jī)械設(shè)備行業(yè)：特斯拉機(jī)器人風(fēng)起 國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈遠(yuǎn)航
Optimus 量產(chǎn)是特斯拉實(shí)現(xiàn)L5 自動(dòng)駕駛關(guān)鍵，國(guó)產(chǎn)驅(qū)動(dòng)部件迎來(lái)供應(yīng)鏈機(jī)會(huì)Optimus 人形機(jī)器人量產(chǎn)后將發(fā)揮使用場(chǎng)景和視野高度等優(yōu)勢(shì)，為特斯拉神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法提供海量長(zhǎng)尾場(chǎng)景數(shù)據(jù)支持，幫助特斯拉實(shí)現(xiàn)L5 級(jí)別的FSD 算法迭代。
機(jī)器視覺(jué)行業(yè)告：工業(yè)智能制造之眼 機(jī)器視覺(jué)行業(yè)百花齊放
機(jī)器視覺(jué)極大提升生產(chǎn)智能化程度,下游應(yīng)用廣泛,我國(guó)機(jī)器視覺(jué)行業(yè)處于快速發(fā)展階段。 機(jī)器視覺(jué)是指給機(jī)器安裝攝像鏡頭并配備計(jì)算機(jī)以代替人眼獲取外界信息,進(jìn)行分析處理,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)檢測(cè)和控制的裝置;檢測(cè)、識(shí)別、定位、測(cè)量是目前機(jī)器視覺(jué)的主要功能。
美容護(hù)理行業(yè)：從產(chǎn)業(yè)鏈和估值角度解讀化妝品行業(yè)
短期疫情擾動(dòng)下化妝品行業(yè)景氣度有所承壓。截至2022 年5 月末，我國(guó)限額以上企業(yè)化妝品類零售額累計(jì)同比下降5.2%。長(zhǎng)期中國(guó)化妝品行業(yè)仍處于高成長(zhǎng)階段。
掃地機(jī)器人行業(yè)：技術(shù)框架兩個(gè)維度
掃地機(jī)器人技術(shù)框架：兩個(gè)維度從信息鏈條和技術(shù)模塊兩個(gè)維度構(gòu)建掃地機(jī)器人技術(shù)框架：一是對(duì)信息輸入、決策到輸出的邏輯分析，二是對(duì)系統(tǒng)、模塊、硬件和軟件的原理分析。
能源化工行業(yè)：油價(jià)下跌引發(fā)市場(chǎng)恐慌 基本面無(wú)明顯改善
2022 年7 月5 日，原油價(jià)格大幅下跌，WTI 主力原油期貨跌至100 美元/桶以下，引發(fā)市場(chǎng)的恐慌情緒。目前供應(yīng)面不確定性延續(xù)，仍需關(guān)注OPEC、俄羅斯產(chǎn)量釋放進(jìn)度。需求面尚待市場(chǎng)檢驗(yàn)，歐美消費(fèi)旺季下需求不及預(yù)期，國(guó)內(nèi)多地疫情反復(fù)，市場(chǎng)對(duì)需求的擔(dān)憂進(jìn)一步加劇。
中藥行業(yè)：地方層面中醫(yī)藥利好政策陸續(xù)出臺(tái)
上周中藥Ⅱ上漲0.16%，除醫(yī)藥商業(yè)外，其余子板塊均實(shí)現(xiàn)上漲上周醫(yī)藥生物報(bào)收9735.73 點(diǎn)，上漲2.35%；中藥Ⅱ報(bào)收7326.51 點(diǎn)，上漲0.16%；化學(xué)制藥報(bào)收10588.05 點(diǎn)，上漲3.69%；生物制品報(bào)收10348.41 點(diǎn)，上漲5.31%；醫(yī)藥商業(yè)報(bào)收5694.79 點(diǎn)，下跌1.8%；醫(yī)療器械報(bào)收82
光伏產(chǎn)業(yè)：漲價(jià)壓力開(kāi)始傳導(dǎo) 關(guān)注后續(xù)價(jià)格分化
本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變化顯著，硅料成交價(jià)格上漲，硅片、電池片頭部企業(yè)報(bào)價(jià)上漲。從M10 產(chǎn)業(yè)鏈成交價(jià)格來(lái)看：硅料286 元/KG（0.79 元/W，環(huán)比增0.05 元/W），硅片6.84 元/片（0.92 元/W，環(huán)比持平），電池片1.21 元/W（環(huán)比持平），組件1.96 元/W（環(huán)比增0.01 元/W）。
半導(dǎo)體行業(yè)：政策助推國(guó)產(chǎn)化 半導(dǎo)體材料的板塊性機(jī)會(huì)顯現(xiàn)
上周（6/27-7/1）半導(dǎo)體行情顯著跑贏主要指數(shù)。申萬(wàn)半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)上漲6.27%，同期創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌1.50%，上證綜指上漲1.13%，深證綜指上漲1.37%，中小板指上漲2.21%，萬(wàn)得全A 上漲1.37%。半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)顯著跑贏主要指數(shù)。
計(jì)算機(jī)行業(yè)：數(shù)據(jù)安全 行之將至
網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)安全要求細(xì)則發(fā)布，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。2022 年6 月，根據(jù)《中華人民共和國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全法》《中華人民共和國(guó)數(shù)據(jù)安全法》《中華人民共和國(guó)個(gè)人信息保護(hù)法》《中華人民共和國(guó)認(rèn)證認(rèn)可條例》有關(guān)規(guī)定，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室決定開(kāi)展數(shù)據(jù)安全管理認(rèn)證工作，鼓勵(lì)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)者通過(guò)認(rèn)證方式規(guī)范網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)處理活動(dòng)
風(fēng)電零部件：主機(jī)技術(shù)路線-雙饋、直驅(qū)與半直驅(qū)
周專題：國(guó)內(nèi) 風(fēng)電機(jī)組中，水平軸風(fēng)電機(jī)組是主要機(jī)型，水平軸主要包括雙饋型機(jī)組（帶增速齒輪箱）、直驅(qū)型機(jī)組（不帶增速齒輪箱）和半直驅(qū)型機(jī)組（帶中速齒輪箱的直驅(qū)系統(tǒng)），其中又以雙饋型機(jī)組為主，直驅(qū)型機(jī)組中大部分是永磁直驅(qū)機(jī)組，勵(lì)磁直驅(qū)機(jī)組占比較小。
新能源車三電產(chǎn)業(yè)：需求快速?gòu)?fù)蘇 電動(dòng)車市場(chǎng)有望持續(xù)高景氣
2022 年新冠疫情、俄烏地緣沖突等事件對(duì)全球新能源車產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生一定擾動(dòng)，5 月后隨著全球生產(chǎn)以及需求端的恢復(fù)，整體新能源車銷量快速修復(fù)。
黑電投影：彩電線上銷售回暖 投影龍頭618表現(xiàn)亮眼
核心觀點(diǎn)： 1）彩電方面，面板價(jià)格繼續(xù)下探，線上ASP上行，剪刀差趨勢(shì)下行業(yè)盈利持續(xù)修復(fù)，需求前期較為疲軟，618大促提前帶動(dòng)6月線上銷額顯著回暖；2）投影方面，疫情擾動(dòng)不改行業(yè)高景氣，618大促龍頭表現(xiàn)亮眼，份額進(jìn)一步提升。建議關(guān)注技術(shù)領(lǐng)先、加碼營(yíng)銷投放及品牌建設(shè)的投影龍頭。
保險(xiǎn)行業(yè)：健康險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新大有可為 必有所為
保險(xiǎn)行業(yè)當(dāng)前處于深度轉(zhuǎn)型的過(guò)程之中，產(chǎn)品和渠道轉(zhuǎn)型是兩大核心焦點(diǎn)。產(chǎn)品方面，過(guò)往價(jià)值貢獻(xiàn)突出的重疾險(xiǎn)近年銷售低迷，今年上半年，受益于客戶防御性理財(cái)需求提升，以增額終身壽為代表的儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品銷售較好。
