互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)：快手獲得歐冠聯(lián)賽直播及短視頻二次創(chuàng)作授權(quán)
繼續(xù)堅(jiān)定推薦互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)龍頭公司，同時(shí)建議高度關(guān)注超跌的中概股投資機(jī)會(huì)，業(yè)績和估值永遠(yuǎn)是最好的安全壁壘。
免稅行業(yè)：疫情加劇 韓國免稅業(yè)正?；掷m(xù)放緩
韓國免稅店：1 月銷售額回落未達(dá)10 億美元，同比-22.73%。2022年1 月，韓國免稅店銷售回落至2020 年6 月水平，當(dāng)月僅銷售9.74億美元（約61.57 億元人民幣），同比-22.73%，環(huán)比-16.39%。其中，國外游客銷售額9.03 億美元，同比-26.32%，環(huán)比-17.61%，國內(nèi)游客銷售額0.71 億美元。
培育鉆石行業(yè)：俄羅斯天然鉆供應(yīng)或受影響 價(jià)格維持高位
2021 年以來，生產(chǎn)運(yùn)輸?shù)确矫鎸?duì)鉆石貿(mào)易的影響仍在，但歐美等地下游需求快速恢復(fù)帶動(dòng)天然鉆石價(jià)格持續(xù)上漲。IDEX 數(shù)據(jù)顯示，2022 年3 月1 日全球鉆石價(jià)格指數(shù)已較上年末上漲9.9%。主要天然鉆石生產(chǎn)商De Beers、Alrosa、Petra 已經(jīng)在1 月份接連上調(diào)毛坯價(jià)格，漲幅均在5%以上。
生物制藥行業(yè)：中國創(chuàng)新出海新里程碑 金斯瑞CAR-T美國獲批
美東時(shí)間2022 年2 月28 日晚間，美國時(shí)間2022 年2 月28 日下午，華爾街日報(bào)和Endpoint 等權(quán)威網(wǎng)站發(fā)布，美國藥監(jiān)局批準(zhǔn)了強(qiáng)生/傳奇（金斯瑞美國細(xì)胞治療子公司）的細(xì)胞治療，商品名為Carvykti, 用于治療成年患者的難治/復(fù)發(fā)多發(fā)性骨髓瘤（rrMM）。
元宇宙：BUD：元宇宙UGC社交平臺(tái)
BUD：隸屬于深圳零點(diǎn)一娛樂科技公司，于2019年7月成立，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)來自Snapchat、Facebook等硅谷社交平臺(tái)公司。BUD定位為新一代UGC社交應(yīng)用平臺(tái)，為用戶提供簡單易用的無代碼工具以創(chuàng)建個(gè)性化的3D交互內(nèi)容，搭建熱點(diǎn)、時(shí)尚的虛擬社交場景，幫助用戶實(shí)現(xiàn)個(gè)性化的創(chuàng)意表達(dá)，豐富用戶的社交體驗(yàn)。
鐵礦石：鐵礦石價(jià)格異動(dòng) 關(guān)注鋼鐵板塊機(jī)會(huì)
針對(duì)近期鐵礦石市場供需總體穩(wěn)定、港口庫存持續(xù)上升至多年高位，但價(jià)格大幅上漲的異常情況，國家發(fā)改委、市場監(jiān)管總局聯(lián)合召開專題會(huì)議研究防范鐵礦石過度囤積工作。對(duì)于近期鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)的異動(dòng)，我們進(jìn)行如下點(diǎn)評(píng)。
半導(dǎo)體：業(yè)績預(yù)告印證半導(dǎo)體景氣周期
上周（2022/02/21-2022/02/25）外圍局勢動(dòng)蕩，帶動(dòng)A 股市場整體波動(dòng)較大，滬深300 指數(shù)下跌-1.67%，上證綜指下跌-1.13%，深證成指下跌-0.35%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲1.03%，中信電子上漲2.67%，半導(dǎo)體指數(shù)上漲6.58%。
造紙行業(yè)：如何看待本輪漿系提價(jià)？
紙漿：21 年末以來，核心紙漿生產(chǎn)國供應(yīng)鏈擾動(dòng)、運(yùn)力緊張，短期供需呈現(xiàn)緊平衡狀態(tài)；疊加俄烏緊張局勢支撐大宗商品價(jià)格上漲，漿價(jià)支撐動(dòng)力充足，預(yù)計(jì)短期紙漿將延續(xù)高位震蕩態(tài)勢。
航空行業(yè)：國際開放預(yù)期回落 大循環(huán)下盈利可期
疫情影響節(jié)后客流恢復(fù),航司短期業(yè)績繼續(xù)承壓。若疫情得控,國內(nèi)大循環(huán)下盈利仍將可期。香港疫情形勢或催化國際放開預(yù)期回歸理性,建議關(guān)注逆向時(shí)機(jī)。
食品飲料行業(yè)：復(fù)蘇在途靜待時(shí)機(jī)
1）總體：沿海主要樞紐港口貨物吞吐量：同比+5.7%，其中外貿(mào)吞吐量同比-4.3%
港口：2月中旬樞紐港吞吐同比+5.7% 春節(jié)假期后港口生產(chǎn)恢復(fù)
1）總體：沿海主要樞紐港口貨物吞吐量：同比+5.7%，其中外貿(mào)吞吐量同比-4.3%
CAD：政策助推國產(chǎn)化替代 國產(chǎn)軟件成長空間巨大
工業(yè)軟件作為工業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，是推動(dòng)智能制造高質(zhì)量發(fā)展的核心要素，也是實(shí)現(xiàn)工業(yè)智能化的前提，因此在傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的道路上，工業(yè)軟件至關(guān)重要。
摩托車行業(yè)：1月中大排開門紅 供給端持續(xù)驅(qū)動(dòng)
據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022 年1 月國內(nèi)250cc+中大排量摩托車銷售2.55 萬輛，同比+32.3%，環(huán)比-24.2%。
化工行業(yè)：“十四五”助力農(nóng)藥景氣、天然氣價(jià)格高企
“十四五”規(guī)劃發(fā)布，強(qiáng)調(diào)提高農(nóng)藥行業(yè)集中度。近日，四部門聯(lián)合印發(fā)的《“十四五”全國農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中指出，農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)下一步發(fā)展方向?yàn)樘岣弋a(chǎn)業(yè)集中度，推進(jìn)農(nóng)藥企業(yè)集團(tuán)化。
生豬養(yǎng)殖：當(dāng)前時(shí)點(diǎn)如何看待養(yǎng)殖行業(yè)現(xiàn)金流情況？
市場普遍認(rèn)為，生豬養(yǎng)殖行業(yè)近三年積累了豐厚利潤，因此產(chǎn)能去化需要較長時(shí)間，不同于市場觀點(diǎn)，我們認(rèn)為養(yǎng)殖行業(yè)這幾年的利潤主要沉淀為新增產(chǎn)能，產(chǎn)能擴(kuò)張消耗了大量現(xiàn)金流，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)養(yǎng)殖行業(yè)現(xiàn)金流并不寬裕，預(yù)計(jì)行業(yè)產(chǎn)能累計(jì)去化達(dá)到15-20%或并不需要太長時(shí)間。
稀土行業(yè)：供需錯(cuò)配支撐價(jià)格 稀土產(chǎn)業(yè)鏈迎布局良機(jī)
市場回顧:稀土概念板塊、稀土永磁板塊月內(nèi)下跌。2 月15 日,Wind 稀土指數(shù)收于2167.33,周漲幅2.56%,月漲幅-4.62%;Wind 稀土永磁指數(shù)收于5161.64,周漲幅2.74%,月漲幅-3.37%。滬深300 收于4600.1,周漲幅-0.19%,月漲幅-2.68%。
