華安農(nóng)業(yè)周報：生豬價格漲至18.36元／公斤 出欄均重連降兩周
生豬價格周環(huán)比上漲2.9%，出欄均重、仔豬價格再降①本周生豬價格上漲2.9%至18.36 元/公斤，出欄均重連降兩周。本周六，全國生豬價格18.36 元/公斤，周環(huán)比上漲2.9%；涌益咨詢（6.28-7.4）：全國90 公斤內(nèi)生豬出欄占比4%，周環(huán)比微降；全國出欄生豬均重周環(huán)比下跌0.28 公斤至125.71 公斤，連續(xù)兩周下行，較2022 年、2023 年分別增加0.37 公斤、5.37 公斤；175kg、200kg與標豬價差分別為0.07 元/斤、0.11 元/斤；150kg 以上生豬出欄占比4.89%，周環(huán)比上升0.21 個百分點。
?？跈C場：暑運早期客流同比微降；全島免稅折扣力平穩(wěn)
我們于7 月6 日調(diào)研了海南5 家免稅門店（三亞海棠灣、海旅免稅城、全球精品、日月廣場中免店、美蘭機場店）。
全球半導體產(chǎn)業(yè)強勢回暖 海內(nèi)外企業(yè)業(yè)績頻報喜
近期，海內(nèi)外多家半導體上市公司披露上半年業(yè)績預告，紛紛傳來業(yè)績高增長的“喜報”。
鋼鐵行業(yè)周刊：政府加快特種設備更新，推動鋼鐵行業(yè)起重機械智能化
鋼鐵是國民經(jīng)濟的中流砥柱，是國家的命脈，是國家生存和發(fā)展的物質(zhì)保障。鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟的重要基礎產(chǎn)業(yè)，是國家經(jīng)濟水平和綜合國力的重要標志。隨著國際產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移和我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國鋼鐵工業(yè)取得了巨大成就。我國鋼鐵工業(yè)不僅為我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展做出了重大貢獻，也為世界經(jīng)濟的繁榮和世界鋼鐵工業(yè)的發(fā)展起到積極的促進作用。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2024年1-5月，中國生鐵產(chǎn)量同比下降3.7%至3.61億噸；粗鋼產(chǎn)量同比下降1.4%至4.39億噸；鋼材產(chǎn)量同比增長2.9%至5.74億噸。
風電行業(yè)周刊：國家能源局召開普查試點工作啟動會，加快風電行業(yè)開發(fā)利用
風電是我國重要的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在我國能源發(fā)展戰(zhàn)略中具有重要的地位和作用。大力發(fā)展風電等可再生能源是國家的重大戰(zhàn)略決策，也是我國經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的客觀要求。積極推進風電發(fā)展，對于調(diào)整我國能源結(jié)構(gòu)，保障能源安全，促進節(jié)能減排，保護生態(tài)環(huán)境，具有重要意義。國家能源局數(shù)據(jù)顯示，截至2024年5月底，全國太陽能發(fā)電裝機容量約6.9億千瓦，同比增長52.2%。其中，風電累計裝機容量約為4.6億千瓦，同比增長20.5%。
人工智能行業(yè)專題：新型智算中心改造系列報告二：拉動全球電力消耗增長 液冷滲透率快速提升
能源測：智算中心電力消耗測算。1）單POD功率：以目前最常用的英偉達DGX H100計算集群（POD）為例，單POD（127節(jié)點）功率合計為1411.176kw，其中計算部分占比最高（為89.83%,即DGX H100服務器)，其次為計算用交換機（為5.72%）；
6月游戲行業(yè)點評：騰訊DNF和嗶哩三謀等表現(xiàn)突出 跟蹤暑期檔把握游戲低估值機會
根據(jù)SensorTower 和游戲媒體GameLook 的預測，DNF 手游國內(nèi)市場首月流水預計在50 億左右，成為騰訊旗下第三款和《王者榮耀》《和平精英》相同量級的爆款產(chǎn)品。
中科美錦：玉米淀粉變身高端新材料
潔白的玉米淀粉被緩緩推入生產(chǎn)車間，經(jīng)過攪拌、碳化、活化、純化等一系列工序后，黑色的粉末被封裝運走。位于山西省清徐縣的山西中科美錦炭材料有限公司（以下簡稱中科美錦），通過持續(xù)技術(shù)攻關(guān)，把玉米淀粉變成了新材料——超級電容炭。
水泥行業(yè)周刊：山東省發(fā)布水泥新政，加速行業(yè)超低排放改造進程
水泥行業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎原材料產(chǎn)業(yè)，其能源消耗和二氧化碳排放較高，具有較大的節(jié)能降碳潛力。作為全球水泥生產(chǎn)和消費的主要國家，我國每年在水泥行業(yè)的能源消費和碳排放占比都相當高，這一現(xiàn)實促使我們不得不重視并推動水泥行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。山東省作為水泥生產(chǎn)大省，其水泥產(chǎn)量居全國前列，因此成為水泥行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵陣地。近年來，山東省積極響應國家節(jié)能降碳的號召，水泥產(chǎn)量呈現(xiàn)出穩(wěn)步下滑的趨勢，從2014年的16553.17萬噸減少至2023年的12894.3萬噸，累計降幅顯著。
儲能電池行業(yè)周刊：企業(yè)持續(xù)探索新型儲能，鈉電技術(shù)邁向“百兆瓦”時代
儲能電池作為可再生能源大規(guī)模應用的關(guān)鍵技術(shù)之一，正在全球范圍內(nèi)引起廣泛關(guān)注。國際能源署在4月25日發(fā)布的《電池和能源安全轉(zhuǎn)型》報告中明確指出，電池技術(shù)對于實現(xiàn)氣候和能源目標具有至關(guān)重要的地位。預計到2030年，全球總體儲能容量將增加6倍，其中九成以上的增量將來自電池儲能容量。為實現(xiàn)COP28的目標，電池儲能到2030年需達到1200GW。在眾多種類的電池中，鈉離子電池因其獨特的優(yōu)勢而備受矚目。相較于傳統(tǒng)的鋰離子電池，鈉離子電池具有原材料成本低、安全性高、低溫性能好、循環(huán)壽命長等特點。這些優(yōu)勢使得鈉離子電池成為新型儲能技術(shù)的重要發(fā)展方向。
金融行業(yè)專題研究：公募基金行業(yè)十大洞察
2024 年上半年權(quán)益市場經(jīng)歷V 型反轉(zhuǎn)、債券市場整體走牛，資本市場政策持續(xù)完善，本篇報告總結(jié)上半年公募基金行業(yè)值得關(guān)注的十大洞察。總量方面，規(guī)模延續(xù)增長，股債結(jié)構(gòu)分化。新發(fā)較三年前高峰遇冷，以債基為主；資金方面，機構(gòu)偏好權(quán)益產(chǎn)品、零售更青睞固收；中央?yún)R金、國新投資加大ETF 投資力度，寬基ETF 規(guī)模增長迅速；產(chǎn)品方面，券商結(jié)算發(fā)揮優(yōu)勢成為新發(fā)主動權(quán)益主流模式、QDII 產(chǎn)品持續(xù)擴容；政策方面，管理費率下調(diào)擴散至多品種、降傭落地、銷售階段改革在路上，行業(yè)馬太效應有望強化。
預制食品行業(yè)研究系列報告三：中美對比篇：百年風云 技術(shù)革新與消費習慣變化推動行業(yè)發(fā)展
從發(fā)展歷程看，美國預制食品行業(yè)起源于20世紀初期，于二戰(zhàn)后迎來快速發(fā)展；早期美國速凍食品以果蔬類為主，后續(xù)品類逐漸豐富，進一步發(fā)展至覆蓋正餐需求與日常休閑食品需求；渠道也由C端快速拓展至B端。從市場規(guī)模看，根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)，2021年美國預制食品行業(yè)市場規(guī)模達423億美元，已經(jīng)步入成熟發(fā)展期。從競爭格局看，根據(jù)IBIS數(shù)據(jù)，2021年美國速凍食品行業(yè)CR5為41.28%，Conagra、Schwan、Nestle等頭部企業(yè)占有較高的市場份額。
生物醫(yī)藥企業(yè)“出?！碧崴?重點布局歐美及東南亞市場
今年上半年，中國生物醫(yī)藥企業(yè)業(yè)務“出?！睂崿F(xiàn)多點開花。據(jù)統(tǒng)計，創(chuàng)新藥、生物類似藥、疫苗、醫(yī)療器械等細分賽道均有企業(yè)或產(chǎn)品在海外實現(xiàn)獲批上市，或簽訂了產(chǎn)品訂單，或?qū)崿F(xiàn)了license out（海外授權(quán)）。
家居行業(yè)周刊：湖北省消費品以舊換新穩(wěn)步推進，助力家居產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展
近年來，隨著生活水平提升，人們對生活品質(zhì)的追求不斷升級，不僅追求基本的“有所居”，更期望實現(xiàn)“居有優(yōu)居”，擁有智能化、綠色化的優(yōu)質(zhì)生活環(huán)境。為應對房地產(chǎn)市場增長放緩并激發(fā)內(nèi)需，國務院于2024年3月13日印發(fā)《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》（簡稱《行動方案》），旨在通過以舊換新方式推進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和居民生活品質(zhì)提升。此政策引發(fā)了家居行業(yè)新一輪的以舊換新熱潮，在政策效應的穩(wěn)步釋放下，各地紛紛推進家居等消費品以舊換新，促進家居行業(yè)向智能化、綠色化發(fā)展，同時為國內(nèi)消費和經(jīng)濟增長注入新動力。
旅游行業(yè)周刊：培育旅游消費新場景，進一步做大旅游產(chǎn)業(yè)規(guī)模
旅游業(yè)是綜合性產(chǎn)業(yè)，具有業(yè)態(tài)類型多樣、產(chǎn)業(yè)鏈條長、輻射行業(yè)廣泛等特點。旅游產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中占據(jù)舉足輕重的地位。它不僅直接帶動交通、住宿、餐飲等相關(guān)行業(yè)的繁榮，還通過創(chuàng)造大量就業(yè)機會，有效緩解社會就業(yè)壓力。此外，旅游業(yè)的興旺還能促進文化交流，提升國家軟實力，增強國際影響力。同時，旅游業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有助于保護自然環(huán)境和文化遺產(chǎn)，實現(xiàn)經(jīng)濟效益與社會效益的雙贏。隨著經(jīng)濟的不斷復蘇和人們生活水平的提高，旅游業(yè)將繼續(xù)成為推動國民經(jīng)濟增長的重要力量。
工程機械行業(yè)點評報告：工程機械電動化開始突破 期待國產(chǎn)品牌通過電動化彎道超車
電動裝載機滲透率加速提升，電動挖掘機迎來0-1 突破2023 年以來隨著電動化技術(shù)突破、電池價格下降，電動化工程機械的回本周期大幅縮短，產(chǎn)業(yè)化進程迎來較大突破，尤其是在核心類品裝載機和挖掘機行業(yè)的突破尤為明顯。
