鋼鐵行業(yè):庫存繼續(xù)小幅積累,鋼鐵股弱勢(shì)難改
本周Mysteel五大品種總產(chǎn)量1594萬噸,總庫存2618萬噸,總需求1560萬噸。其中產(chǎn)量環(huán)比-3萬噸(前值+9);庫存環(huán)比+34萬噸(前值+76);需求環(huán)比+39萬噸(前值-91)。公歷產(chǎn)量同比+146萬噸(前值+153),庫存同比+263萬噸(前值+271),需求同比+154萬噸(前值-29)。
化工行業(yè):等待外部風(fēng)險(xiǎn)明朗落地及旺季到來,曙光在即
漲幅前五:醋酸(7.69%),己內(nèi)酰胺(5.31%),甲醇(5.00%),甲苯(4.39%),石腦油(4.37%)跌幅前五:聚合 MDI(-10.85%),麥草畏(-7.29%),MTBE(-7.02%),燒堿(-5.82%),醋酸丁酯(-5.47%) 上周行情回顧
電力設(shè)備行業(yè):擁抱光伏平價(jià)大周期,關(guān)注促消費(fèi)政策后續(xù)實(shí)施
新能源汽車: 促消費(fèi)政策出臺(tái), 新能源車影響幾何。 6月 6日, 發(fā)改委等三部門發(fā)布 《 推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí),暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案 ( 2019-2020年)》 的通知, 有以下幾點(diǎn)值得關(guān)注: 1) 該政策中最主要的變量在于北京市常
通信行業(yè):美國將華為列入“實(shí)體名單”,電信將首次啟動(dòng)光模塊集采
本周行情回顧:本周市場(chǎng)主要指數(shù)繼續(xù)下跌,滬深300、中小板指、創(chuàng)業(yè)板指跌幅分別為2.19%、3.42%和3.59%,通信(中信)指數(shù)表現(xiàn)弱于大市,本周下跌了3.85%。通信設(shè)備制造(中信)指數(shù)領(lǐng)跌,跌幅達(dá)4.06%,電信運(yùn)營Ⅱ(中信)、增值服務(wù)Ⅱ(中信)指數(shù)跌幅分別為3.66%和2.35%。5G指數(shù)下跌2.87%,同時(shí)寬帶提速、IPV6指數(shù)以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)分別下跌了3.73%、3.64%和3.28%。
化工行業(yè):重點(diǎn)布局精細(xì)化工板塊低估值及成長性確定的龍頭標(biāo)的
一、 繼續(xù)推薦精細(xì)化工板塊龍頭公司: 江蘇響水爆炸事故影響深遠(yuǎn),我們預(yù)計(jì)省內(nèi)園區(qū)的安全生產(chǎn)評(píng)估工作年內(nèi)就會(huì)展開,江蘇省內(nèi)園區(qū)及企業(yè)臨時(shí)降負(fù)荷,臨時(shí)抱佛腳進(jìn)行檢修的現(xiàn)象將會(huì)頻現(xiàn),會(huì)壓低江蘇省內(nèi)精細(xì)化工品整體開工率,導(dǎo)致精細(xì)化工價(jià)格出現(xiàn)逐步上升。我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)此次是精細(xì)化工品價(jià)格的整體走高,漲價(jià)會(huì)覆蓋染料、農(nóng)藥、維生素及添加劑各個(gè)品種,繼續(xù)推薦各細(xì)分領(lǐng)域具備產(chǎn)業(yè)鏈一體化的龍頭公司及新材料成長股標(biāo)的。
環(huán)保行業(yè):垃圾分類制度加速推進(jìn),分類工作全面啟動(dòng)
上周(0603-0607)上證綜指下跌 2.45%,深證成指下跌 3.79%,中小板指下跌 3.87%,創(chuàng)業(yè)板指下跌 4.56%,滬深 300指數(shù)下跌 1.79%,公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)下跌 2.86%,
計(jì)算機(jī):態(tài)勢(shì)感知,預(yù)見未來
態(tài)勢(shì)感知的本質(zhì)是主動(dòng)防御,在未出現(xiàn)安全事件前預(yù)知威脅存在,是傳統(tǒng)被動(dòng)防御策略的改進(jìn)。 態(tài)勢(shì)感知原本是軍事概念,引入信息安全領(lǐng)域用來指代通過大數(shù)據(jù)技術(shù)來分析多個(gè)數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù),以實(shí)現(xiàn)能夠在攻擊方在實(shí)施攻擊前就發(fā)現(xiàn)威脅并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理。
鋼鐵行業(yè):需求季節(jié)性走弱鋼價(jià)再震蕩下行
供給方面,我們追蹤排放數(shù)據(jù)看到唐山限產(chǎn)的實(shí)際執(zhí)行力度再加大,同時(shí)盈利下滑導(dǎo)致鋼廠檢修增多和電弧爐供給收縮,然而需求端開始邊際走弱,鋼價(jià)震蕩下行。當(dāng)前螺紋鋼的價(jià)格比較符合我們對(duì)明年價(jià)格中樞的判斷,但短期內(nèi)隨著需求季節(jié)性轉(zhuǎn)弱,鋼價(jià)仍然有進(jìn)一步下探的可能。中期看,房地產(chǎn)開發(fā)投資仍在高位,基建投資企穩(wěn),制造業(yè)投資持續(xù)擴(kuò)大,全社會(huì)固定資產(chǎn)投資持續(xù)回升,需求和盈利有較好韌性,鋼價(jià)不具備過度下跌的基礎(chǔ),應(yīng)關(guān)注預(yù)期差帶來的超跌反彈和細(xì)分領(lǐng)域用鋼業(yè)績(jī)?cè)鲩L帶來的投資機(jī)會(huì)。
紡織服裝行業(yè):3月我國紡織品出口同比上升、服裝出口同比下降
投資要點(diǎn)板塊公司行情: 上周, SW 紡織服裝板塊下跌 1.78%,滬深 300下跌 1.81%。目前SW 紡織服裝行業(yè) PE 為 22.73倍,高于近 1年均值。 本周漲幅前 3的紡織服裝公司分別為: *ST 中絨( +15.15%)、步森股份( +10.17%)、三夫戶外( +9.87%);
紡織服裝行業(yè):618戰(zhàn)火初燃,天貓京東重視程度大增,比肩“雙十一”值得期待
目前距618還有不到一個(gè)月,與近年來雙十一逐漸擴(kuò)展到11月初即開始類似,作為上半年電商消費(fèi)最大驅(qū)動(dòng),618活動(dòng)也將從六月初逐漸推出,阿里巴巴和京東雙方從本周開始加大宣傳造勢(shì)、做出準(zhǔn)備:
生物醫(yī)藥行業(yè):國產(chǎn)創(chuàng)新力量逐步崛起,多個(gè)產(chǎn)品重磅數(shù)據(jù)發(fā)布
2019年ASCO(AmericanSocietyofClinicalOncology,美國臨床腫瘤學(xué)會(huì))將于2019年5月31日至6月4日在美國芝加哥舉行,多數(shù)在大會(huì)上報(bào)告的臨床研究已經(jīng)在線發(fā)布摘要。此文我們摘錄了國內(nèi)企業(yè)部分在研產(chǎn)品的臨床試驗(yàn)結(jié)果情況供大家參考。
電力設(shè)備:管中窺豹,從日韓鋰電隔膜企業(yè)發(fā)展看我國鋰電隔膜行業(yè)的現(xiàn)在和未來
動(dòng)力鋰電對(duì)隔膜參數(shù)的要求推動(dòng)了隔膜制備工藝的技術(shù)迭代
煤炭行業(yè):行業(yè)平穩(wěn)情緒回暖,資本運(yùn)作預(yù)期升溫
行業(yè)近況:兩會(huì)之后供給開始恢復(fù),下游電力需求偏弱,鋼焦需求回暖,庫存處于正常水平,煤炭?jī)r(jià)格向下窄幅波動(dòng),煤企業(yè)績(jī)展望穩(wěn)定。
銀行業(yè):4月信貸投放明顯放緩,未來社融增速穩(wěn)中有升
4月信貸投放放緩?fù)壬僭?企業(yè)部門新增量回落至18年以來次低值
非銀行金融行業(yè):科創(chuàng)板推出及二級(jí)市場(chǎng)明朗化催化短期行情
證券:近期,受中美貿(mào)易摩擦影響,二級(jí)市場(chǎng)震蕩加大。券商作為高貝塔板塊,波動(dòng)更大。目前板塊整體估值為1.5倍。從業(yè)績(jī)上來看,券商業(yè)績(jī)環(huán)比下降,同比增加,自營業(yè)績(jī)變動(dòng)更大,連續(xù)2個(gè)月二級(jí)市場(chǎng)的調(diào)整,預(yù)計(jì)券商業(yè)績(jī)二季度承壓。長期來看,科創(chuàng)板是現(xiàn)階段資本市場(chǎng)改革的試驗(yàn)田,也會(huì)重塑行業(yè)生態(tài)、集中度、盈利模式。金融開放是大勢(shì)所趨,券商打造差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是必然選擇。短期來看,刺激券商板塊的催化劑有科創(chuàng)板推出超出預(yù)期和二級(jí)市場(chǎng)行情明朗化。個(gè)股上,因近期券商波動(dòng)主要受宏觀環(huán)境的影響,建議關(guān)注中小券商。
國防軍工行業(yè):出口管制持續(xù)收緊,推薦核心資產(chǎn)與國產(chǎn)化替代
第21周中證軍工指數(shù)收益為-1.15%,關(guān)注板塊回撤帶來的投資機(jī)會(huì)。
