摘要：隨著近年來全球面板制造產(chǎn)能逐漸向我國境內(nèi)轉(zhuǎn)移，我國正逐步成為全球面板生產(chǎn)制造中心，面板出貨量持續(xù)增長，進(jìn)而推動了我國顯示驅(qū)動芯片行業(yè)的快速發(fā)展。具體來看，2016-2019年期間，由于京東方等國內(nèi)領(lǐng)先面板廠商突破顯示面板核心技術(shù)，面板實現(xiàn)大宗商品化，整體面板及其零部件處于一個價格下行時期，因此該階段顯示驅(qū)動芯片市場規(guī)模沒有明顯增長。2020年受疫情爆發(fā)影響，居家隔離、遠(yuǎn)程辦公刺激了電子產(chǎn)品等終端需求的爆發(fā)，同時，由于晶圓代工廠產(chǎn)能緊張，整體芯片價格不斷上漲，使得顯示驅(qū)動芯片市場大幅增長。后續(xù)在我國顯示面板出貨量持續(xù)增長，集成電路產(chǎn)業(yè)利好政策的支持及下游面板及終端產(chǎn)品較高的景氣程度等利好推動下，行業(yè)規(guī)模保持穩(wěn)步增長的態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國顯示驅(qū)動芯片行業(yè)市場規(guī)模約為392.94億元，同比增長13.6%。

一、定義及分類

顯示驅(qū)動芯片（DDIC）是顯示面板成像系統(tǒng)中的重要組成部分，芯片集成了電阻、調(diào)節(jié)器、比較器和功率晶體管等部件，負(fù)責(zé)將CPU處理完成的圖像信號轉(zhuǎn)換為對于顯示屏的控制信號，控制著顯示面板的發(fā)光線性度、功率、電磁兼容等關(guān)鍵因素，從而保證顯示畫面的均勻性和穩(wěn)定性。將顯示驅(qū)動芯片是否集成觸控功能可區(qū)分為非觸控型顯示驅(qū)動芯片和觸控顯示整合驅(qū)動芯片（TDDI）；按照顯示技術(shù)不同，顯示驅(qū)動芯片可以分為LED驅(qū)動芯片、LCD驅(qū)動芯片、OLED驅(qū)動芯片及Micro-LED/Mini-LED驅(qū)動芯片?，F(xiàn)階段市場上主流顯示驅(qū)動芯片包括LCD顯示驅(qū)動芯片（LCD DDIC）、觸控顯示整合驅(qū)動芯片（TDDI）和OLED顯示驅(qū)動芯片（OLED DDIC）三種類型。

二、行業(yè)政策

超高清視頻、虛擬現(xiàn)實、新型顯示是我國政策聚焦的三大重點領(lǐng)域，政策明確提及顯示驅(qū)動芯片在其中扮演的重要角色，并大力推動顯示驅(qū)動芯片與相關(guān)整機(jī)量產(chǎn)。如2023年工信部等4部門聯(lián)合發(fā)布的《新產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化領(lǐng)航工程實施方案(2023-2035年)》提出研制Micro-LED顯示等關(guān)鍵技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，以及新一代顯示材料、專用設(shè)備、工藝器件等關(guān)鍵產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)；2022年工信部等五部門聯(lián)合發(fā)布的《虛擬現(xiàn)實與行業(yè)應(yīng)用融合發(fā)展行動計劃(2022-2026年)》要求推進(jìn)4K以上新型微顯示器件的規(guī)模量產(chǎn)，開發(fā)配套顯示驅(qū)動芯片。相關(guān)政策的出臺，為行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

半導(dǎo)體和集成電路行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，企業(yè)只有具備深厚的技術(shù)底蘊(yùn)，才能在行業(yè)中立足。同時，由于半導(dǎo)體相關(guān)技術(shù)及產(chǎn)品的更新速度很快，要求業(yè)內(nèi)企業(yè)具備較強(qiáng)的持續(xù)創(chuàng)新能力，不斷滿足多變的市場需求。因此，行業(yè)內(nèi)的后來者往往需要經(jīng)歷一段較長的技術(shù)摸索和積累時期，才能和業(yè)內(nèi)已經(jīng)占據(jù)技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)相抗衡。而顯示驅(qū)動芯片為復(fù)雜的集成電路產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)普遍具有多年的耕耘經(jīng)驗，長期以來積累了豐富的技術(shù)儲備，形成了多條行業(yè)特色技術(shù)路線。同時，各項顯示驅(qū)動芯片產(chǎn)品均需經(jīng)歷嚴(yán)格的工藝流片與產(chǎn)品驗證過程。因此，市場新進(jìn)入者難以在短期內(nèi)完成技術(shù)積累并實現(xiàn)產(chǎn)品線的搭建。

2、人才壁壘

在以技術(shù)水平和創(chuàng)新性為主要驅(qū)動力的半導(dǎo)體及集成電路設(shè)計行業(yè)，富有豐富經(jīng)驗的優(yōu)秀技術(shù)人才和管理人才將有利于企業(yè)在業(yè)內(nèi)保持技術(shù)領(lǐng)先性，提升運營管理效率，是行業(yè)內(nèi)公司不斷突破技術(shù)壁壘的前提。目前，在顯示驅(qū)動芯片領(lǐng)域，技術(shù)和管理人才尚屬于稀缺資源，強(qiáng)大的人才團(tuán)隊將成為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的有力保障。同時，隨著行業(yè)需求的不斷迭代、技術(shù)趨勢的快速發(fā)展，從業(yè)者需要在實踐過程中不斷學(xué)習(xí)積累，才能保持其在業(yè)內(nèi)的技術(shù)地位，成為真正的高端人才。

3、資金壁壘

半導(dǎo)體和集成電路行業(yè)具有資金密集型特征，在核心技術(shù)積累和新產(chǎn)品開發(fā)過程中需要大量的研發(fā)資源與人才資源投入。在顯示驅(qū)動芯片領(lǐng)域，研發(fā)環(huán)節(jié)往往需要大量且長期的人力資本投入，并承擔(dān)若干次高昂的工藝流片費用，而上述高額的各類研發(fā)支出將在企業(yè)經(jīng)營過程中持續(xù)性發(fā)生。面對繁重的資金壓力，新進(jìn)入者不得不考慮自身實力能否維持持續(xù)性的高額研發(fā)支出，因此也構(gòu)成其進(jìn)入該行業(yè)的壁壘之一。

4、產(chǎn)業(yè)鏈資源壁壘

半導(dǎo)體和集成電路設(shè)計企業(yè)在Fabless經(jīng)營模式下，需要通過與產(chǎn)業(yè)鏈上下游各環(huán)節(jié)進(jìn)行充分協(xié)調(diào)與密切配合，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈資源的有效整合。在新產(chǎn)品研發(fā)環(huán)節(jié)，F(xiàn)abless設(shè)計企業(yè)需要借助上游晶圓制造和封裝測試代工廠的力量進(jìn)行產(chǎn)品工藝流片；在產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節(jié)，F(xiàn)abless設(shè)計企業(yè)需要有能力獲取代工廠的可靠產(chǎn)能，以保證向下游的按時交付；在產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)，企業(yè)需要維系穩(wěn)固的品牌客戶資源，從而實現(xiàn)可持續(xù)的盈利。因此，對于尚未積累產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)資源的新進(jìn)入企業(yè)，難以在短時間內(nèi)搶占市場，有限的市場資源可能對新進(jìn)入企業(yè)的發(fā)展造成較大的不利影響

四、產(chǎn)業(yè)鏈

在顯示驅(qū)動芯片產(chǎn)業(yè)鏈中，下游的顯示面板企業(yè)向芯片設(shè)計公司提出需求，芯片設(shè)計公司在完成設(shè)計后分別向晶圓制造代工廠和封裝測試企業(yè)下訂單，晶圓制造企業(yè)將制造好的晶圓成品交由封測企業(yè)，最后封測企業(yè)在完成凸塊制造、封裝測試環(huán)節(jié)后，直接將芯片成品發(fā)貨至顯示面板或模組廠商進(jìn)行組裝，從而形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

顯示驅(qū)動芯片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

顯示驅(qū)動芯片設(shè)計

上海新相微電子股份有限公司

深圳天德鈺科技股份有限公司

格科微有限公司

北京奕斯偉科技集團(tuán)有限公司

硅片

隆基綠能科技股份有限公司

天津市環(huán)歐半導(dǎo)體材料技術(shù)有限公司

上海新昇半導(dǎo)體科技有限公司

浙江中晶科技股份有限公司

上海先進(jìn)半導(dǎo)體制造有限公司

浙江金瑞泓科技股份有限公司

新疆大全新能源股份有限公司

晶科能源股份有限公司

晶澳太陽能科技股份有限公司

半導(dǎo)體設(shè)備

北方華創(chuàng)科技集團(tuán)股份有限公司

中微半導(dǎo)體設(shè)備（上海）股份有限公司

盛美半導(dǎo)體設(shè)備(上海)股份有限公司

杭州長川科技股份有限公司

拓荊科技股份有限公司

芯原微電子(上海)股份有限公司

上游

聯(lián)詠科技股份有限公司

奇景光電股份有限公司

瑞鼎科技股份有限公司

天玨科技股份有限公司

中游

手機(jī)

電視

平板

可穿戴設(shè)備

車載顯示

商用顯示

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著近年來全球面板制造產(chǎn)能逐漸向我國境內(nèi)轉(zhuǎn)移，我國正逐步成為全球面板生產(chǎn)制造中心，面板出貨量持續(xù)增長，進(jìn)而推動了我國顯示驅(qū)動芯片行業(yè)的快速發(fā)展。具體來看，2016-2019年期間，由于京東方等國內(nèi)領(lǐng)先面板廠商突破顯示面板核心技術(shù)，面板實現(xiàn)大宗商品化，整體面板及其零部件處于一個價格下行時期，因此該階段顯示驅(qū)動芯片市場規(guī)模沒有明顯增長。2020年受疫情爆發(fā)影響，居家隔離、遠(yuǎn)程辦公刺激了電子產(chǎn)品等終端需求的爆發(fā)，同時，由于晶圓代工廠產(chǎn)能緊張，整體芯片價格不斷上漲，使得顯示驅(qū)動芯片市場的大幅增長。后續(xù)在我國顯示面板出貨量持續(xù)增長，集成電路產(chǎn)業(yè)利好政策的支持及下游面板及終端產(chǎn)品較高的景氣程度等利好推動下，行業(yè)規(guī)模保持穩(wěn)步增長的態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國顯示驅(qū)動芯片行業(yè)市場規(guī)模約為392.94億元，同比增長13.6%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策大力支持行業(yè)發(fā)展

半導(dǎo)體及集成電路行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)支柱性行業(yè)之一，是信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的核心。作為中國新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程的強(qiáng)勁推動力量，半導(dǎo)體及集成電路行業(yè)是國家的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，在保障國家安全等方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。一方面，為驅(qū)動行業(yè)持續(xù)發(fā)展、鼓勵企業(yè)不斷創(chuàng)新，我國各級政府針對集成電路和軟件產(chǎn)業(yè)先后出臺了一系列支持性財稅、投融資、研究開發(fā)、進(jìn)出口、人才、知識產(chǎn)權(quán)、市場應(yīng)用和國際合作政策。另一方面，為了保障行業(yè)健康、穩(wěn)定地發(fā)展，若干規(guī)范化政策相繼出臺。國務(wù)院和國家知識產(chǎn)權(quán)局分別發(fā)布了《集成電路布圖設(shè)計保護(hù)條例》和《集成電路布圖設(shè)計保護(hù)條例實施細(xì)則》，完善了對集成電路布圖設(shè)計知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)制度。而顯示驅(qū)動芯片作為半導(dǎo)體集成電路的重要產(chǎn)品之一，相關(guān)政策的頒布有效推動了產(chǎn)業(yè)的有序運作與持續(xù)發(fā)展，為業(yè)內(nèi)企業(yè)的快速成長注入了新動能。

（2）下游需求推動市場增長

顯示驅(qū)動芯片擁有廣泛的下游應(yīng)用，其終端應(yīng)用領(lǐng)域包括手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、可穿戴設(shè)備等消費電子終端和醫(yī)療、汽車電子等工商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域等。隨著人工智能、5G、物聯(lián)網(wǎng)等終端應(yīng)用趨勢的不斷演進(jìn)，下游市場對產(chǎn)品的需求旺盛，對性能迭代的要求持續(xù)提升，相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域的繁榮也推動了我國顯示驅(qū)動芯片市場的穩(wěn)步發(fā)展。

2、不利因素

（1）技術(shù)水平較國外企業(yè)存在一定差距

由于我國半導(dǎo)體及集成電路行業(yè)起步較晚，盡管我國提供了有力的政策扶持并營造了良好的發(fā)展環(huán)境，但目前我國企業(yè)在技術(shù)實力、資金投入、人才儲備等方面與國際龍頭企業(yè)比尚存在一定差距。目前，在多個細(xì)分市場，仍然存在全球市場由知名海外企業(yè)所主導(dǎo)的局面。未來，我國半導(dǎo)體及集成電路產(chǎn)業(yè)有待通過加強(qiáng)各方面的投入與積累，進(jìn)一步改善產(chǎn)業(yè)環(huán)境，提升本土企業(yè)的國際競爭力

（2）專業(yè)人才稀缺

半導(dǎo)體及集成電路行業(yè)的發(fā)展高度依賴于專業(yè)化人才資源投入，具有豐富產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗積累的高端人才將在很大程度上決定企業(yè)在設(shè)計、工藝、系統(tǒng)等方面的綜合實力。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國已培養(yǎng)了大批半導(dǎo)體與集成電路優(yōu)秀人才，但與市場領(lǐng)先的歐美、日韓等國家相比，我國尚存在高端人才供不應(yīng)求的情形，亟待持續(xù)推進(jìn)人才的引進(jìn)與培養(yǎng)。

七、競爭格局

從全球市場來看，目前全球顯示驅(qū)動芯片行業(yè)市場集中度較高，但市場主要由中國臺灣、韓國廠商占據(jù)絕大部分份額，中國內(nèi)地顯示驅(qū)動芯片廠商整體市場占有率較低。國內(nèi)市場來看，目前我國顯示驅(qū)動芯片國產(chǎn)化率較低，但隨著全球顯示面板產(chǎn)能逐步向中國轉(zhuǎn)移以及以京東方為代表的頭部面板廠商供應(yīng)鏈國產(chǎn)化需求增強(qiáng)，未來顯示芯片行業(yè)的國產(chǎn)化替代空間廣闊，國內(nèi)領(lǐng)先的顯示芯片廠商有望借勢實現(xiàn)快速發(fā)展，中國顯示驅(qū)動芯片廠商市場占有率有望得到快速提升。

八、發(fā)展趨勢

近年來，中國內(nèi)地顯示產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，已成為全球TFT-LCD制造中心，并在AMOLED領(lǐng)域逐步實現(xiàn)對韓國廠商的追趕。隨著新建產(chǎn)線的投產(chǎn)和更多高世代線的建設(shè)，中國內(nèi)地顯示面板產(chǎn)能將持續(xù)增長。然而，盡管面板產(chǎn)業(yè)強(qiáng)大，顯示驅(qū)動芯片市場仍被中國臺灣、韓國廠商主導(dǎo)，國產(chǎn)化替代空間巨大。由于消費者的需求是推動顯示驅(qū)動芯片迭代的關(guān)鍵，高分辨率、高幀率、窄邊框的顯示設(shè)備日益受歡迎，對驅(qū)動芯片性能提出更高要求。因此，支持高分辨率、高幀率且高集成度的顯示驅(qū)動芯片將成為市場主流，推動顯示產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。