氫能源行業(yè)發(fā)展深度復(fù)盤(pán)報(bào)告：全球第三次能源轉(zhuǎn)換 未來(lái)能源格局之爭(zhēng)
人類(lèi)社會(huì)正在經(jīng)歷從高碳、低碳到零碳的第三次能源轉(zhuǎn)換。從全球能源結(jié)構(gòu)看，化石能源在全球能源體系中占比依舊最高，若想實(shí)現(xiàn)2050年邁入“零碳經(jīng)濟(jì)”的愿景，未來(lái)全球能源結(jié)構(gòu)的重大調(diào)整勢(shì)在必行。
化工行業(yè)周報(bào)：數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張 氟化液國(guó)產(chǎn)替代有望加速
1、氟化液是一種用于數(shù)據(jù)中心液冷散熱的冷卻液。數(shù)據(jù)中心是指全球協(xié)作的特定設(shè)備網(wǎng)絡(luò)，用于在網(wǎng)絡(luò)上處理、存儲(chǔ)和傳遞數(shù)據(jù)信息。
白酒行業(yè)點(diǎn)評(píng)：白酒批價(jià)有所下行 靜待疫情拐點(diǎn)出現(xiàn)
事件：據(jù)今日酒價(jià)數(shù)據(jù)，近期原箱與散瓶飛天茅臺(tái)批價(jià)從12月15日的3000元/2780元降至12月20日的2920元/2700元，普五與國(guó)窖1573批價(jià)分別為965元與890元左右，環(huán)比上周持平，終端價(jià)格稍有回落。
22年11月工控?cái)?shù)據(jù)及行業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤
202211月中國(guó)PMI指數(shù)為48.0%：2022年11月中國(guó)PMI指數(shù)為48.0%，環(huán)比-1.2pct；大型企業(yè)PMI為49.10%，中型企業(yè)PMI為48.10%，小型企業(yè)PMI為45.60%，PMI生產(chǎn)指數(shù)為47.80%，PMI新訂單指數(shù)為46.40%，PMI新出口訂單為46.70%。
食品飲料行業(yè)：擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略下 看好食品飲料板塊需求復(fù)蘇
白酒板塊，近期隨著疫情防控政策放松，白酒板塊股價(jià)呈現(xiàn)強(qiáng)勁反彈。上周中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，有望提振國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求增強(qiáng)信心，看好食品飲料大眾品需求復(fù)蘇改善，白酒板塊受益于經(jīng)濟(jì)餐飲復(fù)蘇和地產(chǎn)利好，板塊估值處于歷史5 年中樞位置，具備較高配備價(jià)值。
燃料電池行業(yè)月報(bào)：FCV配套系統(tǒng)商遍布14省 高功率化趨勢(shì)顯著
FCV 上榜車(chē)型38 款，數(shù)量持續(xù)維持高位，客車(chē)和專(zhuān)用車(chē)并列第一。工信部12 月20 日發(fā)布了第11 批推薦目錄，其中FCV 車(chē)型共38 款，仍然保持了較高的水平趨勢(shì)，同比增長(zhǎng)100% ；其中客車(chē)和專(zhuān)用車(chē)數(shù)量并列第一，各有12 款，重卡有8 款，物流車(chē)有6 款。
動(dòng)保報(bào)告：養(yǎng)殖后周期機(jī)遇到來(lái) 新需求持續(xù)擴(kuò)容市場(chǎng)！
動(dòng)保產(chǎn)品是指專(zhuān)門(mén)用于防治動(dòng)物疾病和保證動(dòng)物健康的產(chǎn)品，行業(yè)包含生物疫苗、化藥等細(xì)分領(lǐng)域。動(dòng)保行業(yè)成長(zhǎng)性強(qiáng)，受到下游養(yǎng)殖周期影響總體呈現(xiàn)波動(dòng)向上趨勢(shì)。2016-2020年，我國(guó)獸藥行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由472.29億元增至620.95億元，4年間復(fù)合增速約7.08%，未來(lái)持續(xù)成長(zhǎng)的動(dòng)保行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)800億元以上！
國(guó)防軍工行業(yè)周報(bào)：美國(guó)2023年國(guó)防預(yù)算創(chuàng)新高 我國(guó)軍費(fèi)增長(zhǎng)空間較大
世界各國(guó)大幅增加國(guó)防預(yù)算，我國(guó)軍費(fèi)支出增長(zhǎng)空間較大。2022 年12月16 日，美國(guó)美國(guó)參議院批準(zhǔn)2023 財(cái)年《國(guó)防授權(quán)法案》，2023 年國(guó)防預(yù)算將達(dá)到8579 億美元，比2022 財(cái)年增長(zhǎng)10%以上。
家用電器業(yè)行業(yè)：地產(chǎn)政策有望持續(xù)發(fā)力 擴(kuò)大內(nèi)需綱要促進(jìn)家電消費(fèi)
地產(chǎn)支持政策有望持續(xù)發(fā)力，擴(kuò)大內(nèi)需綱要有望促進(jìn)家電消費(fèi)恢復(fù)，11 月多數(shù)品類(lèi)線上銷(xiāo)額同比有所下滑，冰柜和干衣機(jī)銷(xiāo)售表現(xiàn)較好。
深度*行業(yè)*交通運(yùn)輸行業(yè)周報(bào)：國(guó)際能源機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)明年石油終端需求仍將保持增長(zhǎng) 擴(kuò)內(nèi)需綱要強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)航空網(wǎng)絡(luò)建設(shè)
航運(yùn)方面，國(guó)際能源機(jī)構(gòu)（OPEC、IEA 和EIA）近期對(duì)今明兩年的全球石油市場(chǎng)供需形勢(shì)進(jìn)行了預(yù)測(cè)。
氣凝膠行業(yè)專(zhuān)題報(bào)告：氣凝膠供需齊發(fā)力 碳中和助力滲透加速
現(xiàn)階段，氣凝膠需求由油氣管道主導(dǎo)，鋰電池領(lǐng)域迅速放量，未來(lái)應(yīng)用多元化。據(jù)lDTechEx Research 數(shù)據(jù)，按照下游市場(chǎng)規(guī)模劃分，2021 年全球油氣管道對(duì)二氧化硅氣凝膠需求占比56%，建筑、電池包分別占比9%與8%。
2023年電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)投資策略：新舊能源齊頭并進(jìn)電網(wǎng)儲(chǔ)能兩翼齊飛
經(jīng)濟(jì)壓力和消納雙重壓力，電網(wǎng)需肩負(fù)更多使命。（1）從保經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)增長(zhǎng)的角度來(lái)看：電網(wǎng)公司投資能力強(qiáng)，輸配電價(jià)回收機(jī)制使得電網(wǎng)的投資回收較為溫和且可靠，是優(yōu)質(zhì)的基礎(chǔ)建設(shè)方向。目前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)承壓，電網(wǎng)理應(yīng)發(fā)揮更大的社會(huì)價(jià)值。
對(duì)《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要(2022-2035年)》物業(yè)相關(guān)內(nèi)容的點(diǎn)評(píng)：積極發(fā)展服務(wù)消費(fèi) 物管社區(qū)增值空間廣闊
事件：中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)擴(kuò)內(nèi)需綱要，積極發(fā)展服務(wù)消費(fèi)，提升社區(qū)服務(wù)質(zhì)量12 月14 日，據(jù)新華社報(bào)道，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)了《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035 年）》，其中提到“積極發(fā)展服務(wù)消費(fèi)。
醫(yī)藥政策深度：醫(yī)保改革回顧與2022醫(yī)保談判機(jī)會(huì)梳理
本文回顧了中國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)制度的改革史和醫(yī)保談判的發(fā)展史，同時(shí)分析了藥物價(jià)格測(cè)算和續(xù)約談判降幅的測(cè)算方法。2022 年醫(yī)保談判延期開(kāi)展具體時(shí)間待定，我們選取了參與本輪談判的重點(diǎn)品種進(jìn)行分析，以供參考。
2023年醫(yī)美行業(yè)投資策略：樂(lè)觀 更樂(lè)觀
1、2022年行情復(fù)盤(pán)：醫(yī)美板塊最多回調(diào)約35%，究其原因，疫情背景下估值體系下探為主+業(yè)績(jī)下調(diào)為輔。
2022年11月主要生豬養(yǎng)殖企業(yè)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)跟蹤點(diǎn)評(píng)：11月生豬出欄量環(huán)比增長(zhǎng) 出欄均價(jià)環(huán)比下滑明顯
22 年11 月，上市豬企出欄量同比、環(huán)比均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，出欄量環(huán)比增長(zhǎng)或?qū)⒀永m(xù)至年底。11 月，13 家主要上市公司共出欄生豬1121.83 萬(wàn)頭，同比+26.33%，環(huán)比+7.70%。同比看，頭部豬企11 月出欄量實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，原因是21 年同期豬價(jià)較低，豬企減少外購(gòu)仔豬育肥降低出欄量造成基數(shù)較低。
