客車五月月報(bào)：5月產(chǎn)批零出口同比高增
客車這輪大周期驅(qū)動(dòng)因素是什么？一句話總結(jié)：客車代表中國(guó)汽車制造業(yè)將成為【技術(shù)輸出】的世界龍頭。這不是夢(mèng)想而是會(huì)真真切切反應(yīng)到報(bào)表層面?？蛙嚭Ｍ馐袌?chǎng)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)在3-5年會(huì)至少再造一個(gè)中國(guó)市場(chǎng)。背后支撐因素：
電子化學(xué)品行業(yè)系列報(bào)告之二：電子特氣國(guó)產(chǎn)替代有望加速 下游需求向好
電子特氣廣泛應(yīng)用于集成電路、顯示面板、LED、光伏等行業(yè)。集成電路制造涉及上千道工序，工藝極其復(fù)雜，需使用上百種電子特種氣體。從半導(dǎo)體市場(chǎng)構(gòu)成來(lái)看，電子特氣為晶圓制造過(guò)程中的第二大耗材，占比接近14%，僅次于硅片。
房地產(chǎn)行業(yè)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：新房?jī)r(jià)格環(huán)比漲幅回落 成都新房二手房?jī)r(jià)格領(lǐng)漲
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布5 月70 大中城市商品住宅銷售價(jià)格變動(dòng)情況。從新建商品住宅環(huán)比情況來(lái)看，70 城新房?jī)r(jià)格5 月環(huán)比+0.1%（4 月為+0.3%），其中一二三線城市環(huán)比分別+0.1%、+0.2%、0.0%（4 月分別為+0.4%、+0.4%、+0.2%），5 月新房?jī)r(jià)格環(huán)比漲幅較2-4 月回落。
船舶行業(yè)系列五：2023年1-5月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)數(shù)據(jù)點(diǎn)評(píng)
中國(guó)船舶工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布1~5 月行業(yè)數(shù)據(jù)，1~5 月造船完工量1647 萬(wàn)載重噸，同增15.4%，同比增幅擴(kuò)大；新簽訂單量2645 萬(wàn)載重噸，同增49.5%，同比增幅擴(kuò)大；手持訂單量11799 萬(wàn)載重噸，同增15.5%。
科學(xué)儀器行業(yè)重大事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)：職業(yè)教育產(chǎn)教融合方案發(fā)布 國(guó)產(chǎn)科學(xué)儀器需求再迎拉動(dòng)
繼2022 年11 月發(fā)布《職業(yè)學(xué)校辦學(xué)條件達(dá)標(biāo)工程實(shí)施方案》后，2023 年6月13 日國(guó)家再次印發(fā)支持職業(yè)學(xué)校發(fā)展的重磅文件—《職業(yè)教育產(chǎn)教融合賦能提升行動(dòng)實(shí)施方案（2023—2025 年）》。
教育行業(yè)點(diǎn)評(píng)：八部門發(fā)文推進(jìn)職業(yè)教育產(chǎn)教融合 看好板塊布局機(jī)會(huì)
事件：國(guó)家發(fā)展改革委等八部門印發(fā)《職業(yè)教育產(chǎn)教融合賦能提升行動(dòng)實(shí)施方案（2023—2025 年）》（以下簡(jiǎn)稱實(shí)施方案），提出“到2025 年，國(guó)家產(chǎn)教融合試點(diǎn)城市達(dá)到50 個(gè)左右”、“在全國(guó)建設(shè)培育1 萬(wàn)家以上產(chǎn)教融合型企業(yè)”“各類資金渠道對(duì)職業(yè)教育投入穩(wěn)步提升”等明確目標(biāo)。
傳媒行業(yè)2023中期策略：浪潮將至 持續(xù)看好AI產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)
行情回顧:2023年1月1日至2023年5月31日,傳媒板塊漲幅為44.9%,跑贏申萬(wàn)A股指數(shù)44.3個(gè)百分點(diǎn);
儲(chǔ)能與電力設(shè)備行業(yè)周報(bào)(第1期)：政策加碼 重視新市場(chǎng)彈性
1）政策持續(xù)加碼。輸配電價(jià)改革政策執(zhí)行、新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書發(fā)布，推進(jìn)儲(chǔ)能行業(yè)快速發(fā)展，預(yù)計(jì)儲(chǔ)能行業(yè)景氣度將持續(xù)高漲。
電子煙行業(yè)深度系列報(bào)告三：歐洲市場(chǎng)：替煙趨勢(shì)明確 市場(chǎng)方興未艾
TPD 監(jiān)管環(huán)境整體寬松，“2040 無(wú)煙”計(jì)劃推出。相對(duì)美國(guó)PMTA，歐盟正式實(shí)施的TPD 申請(qǐng)材料簡(jiǎn)略和費(fèi)用低，品牌產(chǎn)品通過(guò)率與制造商綁定度較低。
鋰電行業(yè)周報(bào)：支持政策頻出 行業(yè)前景可期
乘用車聯(lián)合會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，5 月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到67.3 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)59.4%，環(huán)比增長(zhǎng)11.5%。今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)277.8 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)46.5%。5 月新能源車市場(chǎng)零售58.0 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)60.9%，環(huán)比增長(zhǎng)10.5%。
建材行業(yè)周報(bào)：行業(yè)淡季 需求疲軟 價(jià)格下行
需求方面，本周全國(guó)水泥市場(chǎng)需求表現(xiàn)繼續(xù)疲軟，當(dāng)前已處于行業(yè)淡季階段，部分地區(qū)受雨水天氣影響需求下行，疊加資金緊張問(wèn)題仍存，影響下游開工，需求弱勢(shì)運(yùn)行。
血制品行業(yè)變化趨勢(shì)：股東國(guó)資化 供給新周期
1、血制品行業(yè)實(shí)際控制人變更。血制品行業(yè)作為醫(yī)藥領(lǐng)域的資源品行業(yè),具備稀缺性,國(guó)資更加青睞; 國(guó)資入主有利于行業(yè)資源整合,提升漿站獲批能力;
銀行業(yè)熱點(diǎn)事件點(diǎn)評(píng)：存款定價(jià)調(diào)降影響幾何？
五家國(guó)有大行6 月8 日下調(diào)部分存款利率，我們測(cè)算此次調(diào)降對(duì)五家大行2023/2024 年平均存款成本節(jié)約幅度分別為1.5BPs/2.5BPs，正面貢獻(xiàn)凈息差分別為1BP/2BPs。料后續(xù)其他各類銀行有望接續(xù)，進(jìn)而利好全行業(yè)負(fù)債成本改善。整體而言，銀行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)格局穩(wěn)定，市場(chǎng)風(fēng)格催化貝塔行情，個(gè)體公司價(jià)值開始顯現(xiàn)。
深度*行業(yè)*紡織服飾行業(yè)2023年中期策略：博弈預(yù)期差 看好下半年消費(fèi)復(fù)蘇潛力
我國(guó)服裝行業(yè)2022 年受疫情影響有所波動(dòng)，但2023Q1 已呈現(xiàn)穩(wěn)健復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，同時(shí)出口筑底，展望2023 全年隨著消費(fèi)信心與能力的提升，我們看好服裝零售與出口的持續(xù)改善。
鉀肥行業(yè)事件點(diǎn)評(píng)：中國(guó)鉀肥大合同落地 價(jià)格底部有望夯實(shí)
中國(guó)2023年鉀肥大合同落地，保持全球鉀肥“價(jià)格洼地”的同時(shí)也有助于國(guó)內(nèi)鉀肥市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，鉀肥價(jià)格底部有望夯實(shí)。
機(jī)械設(shè)備行業(yè)2023年半年度投資策略報(bào)告：關(guān)注“一帶一路”、人形機(jī)器人催化下投資機(jī)會(huì)
1）2023 年以來(lái)，申萬(wàn)機(jī)械設(shè)備行業(yè)上漲5.72%，位列申萬(wàn)所有一級(jí)行業(yè)第9 位。2）截至2023 年6 月5 日，SW 機(jī)械設(shè)備行業(yè)市盈率（TTM，剔除負(fù)值）為26.70 倍，位居申萬(wàn)31 個(gè)一級(jí)子行業(yè)中第10 位。3）2023Q1 機(jī)械設(shè)備行業(yè)業(yè)績(jī)小幅回暖，但整體來(lái)看業(yè)績(jī)?nèi)猿袎?，行業(yè)盈利能力小幅提升。
