2020年受益下游顯示面板國(guó)產(chǎn)化率提升，中國(guó)大陸將成為顯示面板供應(yīng)陣，未來(lái)可期[圖]

    一、中國(guó)大陸將成為顯示面板供應(yīng)陣營(yíng)

    經(jīng)過(guò)數(shù)十年的發(fā)展，全球顯示面板產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了從美國(guó)、日本、韓國(guó)再到中國(guó)崛起的發(fā)展歷程。目前，全球顯示面板產(chǎn)業(yè)仍然保持著較快的增速發(fā)展，2019年全球顯示面板產(chǎn)值已經(jīng)超過(guò)千億美元。未來(lái)全球顯示面板產(chǎn)業(yè)下游終端需求如何？一文帶你一探究竟。

    全球面板產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用十分廣闊，包括電視機(jī)、手機(jī)、計(jì)算機(jī)、車(chē)載顯示、智能穿戴設(shè)備、顯示器等。目前，電視機(jī)終端是面板產(chǎn)業(yè)應(yīng)用作為廣泛的領(lǐng)域，約達(dá)到67%；其次是顯示器和手機(jī)，占比約為13%和7%。

2019年全球面板產(chǎn)業(yè)下游主要應(yīng)用領(lǐng)域

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    智研咨詢(xún)發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)OLED面板行業(yè)市場(chǎng)供需規(guī)模及投資策略研究報(bào)告》顯示：2020年中國(guó)大陸面板企業(yè)規(guī)劃至為激進(jìn)，出貨計(jì)劃6200萬(wàn)片，供應(yīng)占比達(dá)37%，超越韓系和臺(tái)系，有望成為顯示器面板*供應(yīng)陣營(yíng)。其中BOE規(guī)劃總量3900萬(wàn)片，增幅13%，主要為23.8英寸和27英寸，總量以23.4%市占率繼續(xù)穩(wěn)居*，力壓市占率19.2%的LGD，兩家產(chǎn)品策略基本相同，都以IPS面板為主，重點(diǎn)布局無(wú)邊框、中大尺寸以及IPS電競(jìng)產(chǎn)品，形成直接競(jìng)爭(zhēng)，而規(guī)劃差異在于供應(yīng)態(tài)度，BOE繼續(xù)增加出貨量，而LGD則偏保守。同樣以IPS面板為主的后進(jìn)企業(yè)CEC-PANDA也快速成長(zhǎng)，規(guī)劃總量1500萬(wàn)片，增幅43%，主要為23.8英寸和27英寸，依靠其激進(jìn)的供應(yīng)策略，已成為強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)者。經(jīng)過(guò)近三年時(shí)間積累的CSOT蓄勢(shì)待發(fā)，期望能在明年迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，規(guī)劃增量500萬(wàn)片，同比增加400%，主要尺寸除了當(dāng)前已量產(chǎn)的21.5英寸，27英寸和32英寸，還包括計(jì)劃新開(kāi)的23.8英寸面板，均為VA產(chǎn)品，但面臨的現(xiàn)實(shí)狀況是，目前VA曲面和電競(jìng)市場(chǎng)大部分被SDC牢牢把控，CSOT想要爭(zhēng)取到一定的市場(chǎng)份額，難度頗高。另外新入局的HKC也有200萬(wàn)片的出貨規(guī)劃，主要為23.8英寸和27英寸?？傮w來(lái)看，明年大陸企業(yè)23.8英寸和27英寸的供應(yīng)將會(huì)激增。

    與LGD相比，另外一家韓系企業(yè)SDC明年重點(diǎn)就是繼續(xù)擴(kuò)大顯示器面板份額，規(guī)劃總量2300萬(wàn)片，增幅39%，尺寸方面以23.6英寸，27英寸和34英寸為主，產(chǎn)品策略繼續(xù)擴(kuò)大VA面板供應(yīng)，曲面和電競(jìng)市場(chǎng)仍是其重要的出?？?，而超寬屏則是下一個(gè)主要發(fā)力點(diǎn)。

    臺(tái)系面板企業(yè)則相對(duì)保守，INX規(guī)劃重點(diǎn)不在增量，而是以盈利優(yōu)先，IPS、高分辨率以及電競(jìng)產(chǎn)品成為其明年的重點(diǎn)策略。AUO規(guī)劃總量2700萬(wàn)片，微幅增加，市占率為16.2%，排名保持第三，明年的重點(diǎn)將會(huì)放在中大尺寸以及IPS電競(jìng)等方面。

2018-2020年全球顯示器面板供應(yīng)情況

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2018-2020年全球顯示器面板供應(yīng)格局演變

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    面板價(jià)格持續(xù)下滑加上產(chǎn)能壓力，促使尺寸迭代加速，加快大尺寸化趨勢(shì)。今年全球顯示器面板平均尺寸預(yù)計(jì)23.6英寸，會(huì)比去年增長(zhǎng)0.6英寸，2020年平均尺寸將超過(guò)24英寸。今年23.8英寸占比預(yù)計(jì)達(dá)到25.4%，超越21.5英寸，成為*主力尺寸。2020年所有面板企業(yè)，包括即將入局的HKC，都會(huì)加量或者新開(kāi)23.8英寸面板，占比預(yù)計(jì)達(dá)到30%，而新規(guī)格的上市，恐將刺激價(jià)格進(jìn)一步下滑，市場(chǎng)爭(zhēng)奪也必將空前激烈。
　　

2020年全球顯示器面板主要尺寸供應(yīng)計(jì)劃

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     電競(jìng)面板技術(shù)格局變化，超寬屏面板迎來(lái)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)

    電競(jìng)面板出貨量繼續(xù)增加，今年預(yù)計(jì)達(dá)到1020萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)65%，明年總體供應(yīng)規(guī)劃更為激進(jìn)，預(yù)計(jì)比今年實(shí)績(jī)?cè)黾?9%。面板技術(shù)方面以VA和TN為主，少量IPS，值得關(guān)注的是，今年新上市的低價(jià)IPS電競(jìng)面板，憑借其更好的視角和色彩表現(xiàn)，搶占市場(chǎng)，供不應(yīng)求。2020年更多面板企業(yè)如LGD、BOE、AUO以及CEC-PANDA規(guī)劃在IPS電競(jìng)發(fā)力，TN和VA的市場(chǎng)份額將被逐步壓縮，電競(jìng)面板技術(shù)迎來(lái)格局改變。

    超寬屏面板(長(zhǎng)寬比為21:9，32:9以及32:10)多以29英寸及以上大尺寸為主，符合大尺寸化市場(chǎng)趨勢(shì)而且有助于消化產(chǎn)能。供應(yīng)端SDC和LGD為主要推手，其他面板廠(chǎng)商積極跟進(jìn)布局，2020年總體供應(yīng)計(jì)劃520萬(wàn)片，預(yù)計(jì)同比增加122%。供應(yīng)資源的豐富和供應(yīng)意愿的加強(qiáng)，價(jià)格方面將會(huì)出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)性松動(dòng)。需求方面，今年雙十一促銷(xiāo)期間，隨著互聯(lián)網(wǎng)品牌小米和東格對(duì)于34英寸超寬屏顯示器的熱推，多家傳統(tǒng)顯示器品牌如LG、AOC、Philips以及HKC等也同步新增多款超寬屏機(jī)型，銷(xiāo)量暴增，給原本平淡的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)注入巨大活力，給品牌帶來(lái)信心，給供應(yīng)端釋放出積極的信號(hào)。2020年預(yù)計(jì)超寬屏市場(chǎng)將迎來(lái)快速成長(zhǎng)。

    曲面面板方面，依舊保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，其中SDC不僅出貨量占據(jù)主導(dǎo)地位，而且提出“曲面技術(shù)2.0”概念，即曲率半徑1000R，刷新率240Hz，響應(yīng)時(shí)間1ms，計(jì)劃在明年進(jìn)行重點(diǎn)推廣，期望繼續(xù)擴(kuò)大其優(yōu)勢(shì)。其他面板企業(yè)如AUO和CSOT也收到更多品牌的需求，出貨規(guī)劃穩(wěn)步提升，曲面面板供應(yīng)資源日漸豐富。
　　

2020年全球顯示器面板細(xì)分領(lǐng)域供應(yīng)計(jì)劃

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    二、未來(lái)三年深度受益下游顯示面板國(guó)產(chǎn)化率提升

    1）從下游顯示面板行業(yè)來(lái)看，近年來(lái)國(guó)內(nèi)顯示面板廠(chǎng)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)、產(chǎn)能市占率持續(xù)提升。2016年中國(guó)顯示面板產(chǎn)能占比為29%，2019年中國(guó)顯示面板產(chǎn)能占比為46%，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)顯示面板產(chǎn)能占比達(dá)61%，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)顯示面板產(chǎn)能占比達(dá)62%。2）顯示面板可分為L(zhǎng)CD、OLED，預(yù)計(jì)未來(lái)LCD產(chǎn)能低速增長(zhǎng)，OLED產(chǎn)能快速增長(zhǎng)。中國(guó)LCD、OLED產(chǎn)能占比快速提升，2016年中國(guó)LCD產(chǎn)能占比為30%，OLED產(chǎn)能占比為3%；2019年中國(guó)LCD產(chǎn)能占比為48%，OLED產(chǎn)能占比為17%；預(yù)計(jì)2022年中國(guó)LCD產(chǎn)能占比達(dá)62%，OLED產(chǎn)能占比達(dá)45%；預(yù)計(jì)2025年中國(guó)LCD產(chǎn)能占比達(dá)64%，OLED產(chǎn)能占比達(dá)51%。3）預(yù)計(jì)未來(lái)三年是國(guó)內(nèi)顯示面板廠(chǎng)投產(chǎn)高峰期，伴隨下游面板產(chǎn)能東移。

中國(guó)顯示面板產(chǎn)能占比持續(xù)提升

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預(yù)計(jì)未來(lái)LCD產(chǎn)能低速增長(zhǎng)、OLED產(chǎn)能快速增長(zhǎng)（百萬(wàn)平米）

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中國(guó)LCD產(chǎn)能占比持續(xù)提升

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中國(guó)OLED產(chǎn)能占比持續(xù)提升

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    三、2020年顯示器面板市場(chǎng)，熱度持續(xù)攀升，未來(lái)可期

    2020年顯示器面板行業(yè)必將是動(dòng)蕩的一年，新入局者的攪動(dòng)，后進(jìn)企業(yè)的崛起以及頭部玩家的升級(jí)，都會(huì)給市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)各種變量，而*不變的是一旦掉隊(duì)，就有出局的風(fēng)險(xiǎn)。同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)不可避免，而且依舊是主旋律，但面板企業(yè)更應(yīng)積極布局新技術(shù)，開(kāi)拓新場(chǎng)景。電競(jìng)和曲面市場(chǎng)從無(wú)到有從弱到強(qiáng)的成長(zhǎng)歷程已經(jīng)提供了非常成功的案例，超寬屏面板也顯示出巨大潛力，HDR、mini-led、護(hù)眼及防窺等處于研發(fā)和推廣階段的新技術(shù)已經(jīng)廣泛受到產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)注，熱度持續(xù)攀升，未來(lái)可期。