2019年軟鏡行業(yè)發(fā)展階段、市場格局及主要企業(yè)營收分析：國內軟鏡企業(yè)所占有的市場份額仍較小[圖]

軟鏡文爭 2020-04-27 05:29 來源：智研咨詢

一、軟鏡行業(yè)發(fā)展階段

內窺鏡按照管道是否可彎曲，可以分為硬管式內窺鏡（簡稱：硬鏡）和軟管式內窺鏡（簡稱：軟鏡）。硬鏡不可彎曲或扭轉，主要進入人體無菌組織、器官或者經外科切口進入人體無菌腔室，如腹腔鏡、胸腔鏡、關節(jié)鏡、椎間盤鏡、腦室鏡等。軟鏡鏡身柔軟可彎曲，主要通過人體的自然腔道來完成檢查、診斷和治療，如胃鏡、腸鏡等。

軟鏡和硬鏡的主要區(qū)別

對比項目	軟鏡	硬鏡
外觀形態(tài)	鏡身柔軟，可彎曲的一類腔鏡	鏡身主體不可彎曲或扭轉，硬式內鏡進入機體的深度和距離都遠遠低于軟式內鏡
應用方式	主要通過人體的自然腔道來完成檢查、診斷和治療，如胃鏡、腸鏡、喉鏡、支氣管鏡等主要通過人體的消化道、呼吸道及泌尿道進入人體	主要進入人體無菌組織、器官或者經外科切口進入人體無菌腔室，如腹腔鏡、胸腔鏡、關節(jié)鏡、椎間盤鏡、腦室鏡等
內部結構	一般包括以下基本構造：前端部，彎曲部，插入管，操縱部，接目部以及成像接口部。1）前端部是硬性部分，端面有多個腔道和窗面，分別為送水送氣出口孔，活檢鉗出口孔，物鏡以及導光窗。送水送氣為共同出口，注氣時，氣體由此孔進入人體腔內使腔體擴張；注水時，水從此孔出來沖洗物鏡鏡面及手術野，使視野保持清晰。負壓吸引及活檢鉗出口孔為同一管口，當腔內有過多液體妨礙觀察時，按壓吸引按鈕，液體可由此孔吸入吸引瓶內；活檢鉗和其他治療器械也從此孔進入體腔內。2）彎曲部位于前端和插入管之間，由許多環(huán)狀零件組成蛇管，每對相鄰的環(huán)狀零件之間均可作各個方向的活動。3）插入管又叫鏡身或軟管部，內部為各類管道和鋼絲。4）操縱部包括角度控制旋鈕，吸引閥按鈕，送水送氣按鈕以及活檢管開口，術者可以在此操作各種按鈕已完成內鏡檢查和治療。	各類硬管內鏡結構一般包括外鏡管（或鞘套）、鏡體、光導束接口、目端接管以及成像接口部分。與軟式內鏡均有操作孔道不同，部分硬式內鏡鏡身無器械及水氣孔道，如腹腔鏡、胸腔鏡、縱膈鏡、關節(jié)鏡等；各類操作器械需通過另辟切口來進入體腔內，在硬式內鏡的監(jiān)視和配合下完成手術操作。

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軟鏡的發(fā)展經歷了從半可屈式到纖維式到電子式的技術進步。纖維式內窺鏡較半可屈式內窺鏡照明效果好，但產品壽命短，圖像在傳輸中較容易出現黑點。電子內窺鏡較纖維內窺鏡的圖像更清晰、色彩更逼真、分辨率更高，可供多人同時觀察。軟鏡用于對人體自然腔道進行的檢查診斷及腔道內的微創(chuàng)手術，如各種消化道疾病的早期診斷與治療。軟鏡技術的發(fā)展以及軟鏡應用的普及能夠有效降低消化道疾病的發(fā)病率和死亡率。

內窺鏡的發(fā)展歷史

時間	發(fā)展階段	主要內容
第一階段（1806-1932年）	硬式內窺鏡	硬管式內窺鏡發(fā)展經歷兩個階段：第一階段是開放式內窺鏡，1806年德國法蘭克福的Bozzini制造的以蠟燭為光源的膀胱與直腸內部器械；第二階段是1879年柏林泌尿科醫(yī)生Nitz制成的含有光學系統(tǒng)的內窺鏡(膀胱鏡)。
第二階段（1932-1957年）	半可屈式內窺鏡	早在1881年Mikulicz就曾發(fā)展出前端三分之一處可成30度角的內窺鏡。真正意義上半可屈式胃窺鏡是1932年由Schindler與Wolf合作研制成功，并定名為Wolf-Schindler式胃鏡，開辟了胃鏡檢查的新紀元。
第三階段（1957年之后）	纖維內窺鏡	20世紀50年代以前，內窺鏡照明采用的是內光源，照明效果差，圖像色彩扭曲，并有致組織灼傷的危險。直到1954年，Hopkings及Kapany有效地解決了纖維束地圖像傳遞。1957年，Hirschowitz及其研究團隊成功研制出世界上第一個檢查胃、十二指腸的光導纖維內鏡。
第四階段（1983年之后）	電子內窺鏡	1983年，美國WelchAllyn公司成功研制出CCD微型圖像傳感器代替了內鏡的光導纖維導像術，電子內鏡正式誕生。

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二、軟鏡行業(yè)市場格局

對比主要發(fā)達國家來看，我國胃鏡、腸鏡、ERCP等內鏡診斷與治療手段的滲透率都處于較低水平。我國軟鏡普及率低的主要原因之一是內鏡醫(yī)師不足。當前我國有約3萬名內鏡醫(yī)師，每百萬人口擁有的內鏡醫(yī)師數量僅有約22人。軟鏡普及率高的日本和韓國每百萬人口擁有的內鏡醫(yī)師數量分別達到250人和120人。

2018年不同國家內鏡醫(yī)師數量對比（單位：人/每100萬人口）

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我國內窺鏡市場規(guī)模在2018年突破200億元。外資品牌憑借成熟技術和完善的營銷管理體系，在我國得到消費者的較早認可。

2012-2019年我國內窺鏡市場規(guī)模統(tǒng)計及預測

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國內幾家創(chuàng)業(yè)公司目前也正在開發(fā)全高清、4K電子腹腔鏡，致力于推出國產高端腹腔鏡系統(tǒng)，例如速瑞醫(yī)療獲得華嶺資本、南京動平衡資本Pre-A輪融資，深圳英美達醫(yī)療先后獲得仙瞳資本、馬良本、深圳高新投、國中創(chuàng)投三輪融資。資本市場的介入將加快腹腔鏡領域的發(fā)展。2018年，我國內窺鏡行業(yè)投融資事件數量為8起，金額達到7.7億元。

2010-2019年內窺鏡行業(yè)投融資情況

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分類別看，硬鏡占據了內窺鏡市場的半壁江山，廣泛應用于喉鏡、鼻鏡、子宮鏡等觀察領域，尿道電切鏡、高頻電切手術用內窺鏡等有創(chuàng)手術場景，還有心血管內窺鏡等。而軟鏡（包括纖維內窺鏡和電子內窺鏡）及其治療器具的市場份額占比均在1/4左右，主要用于通過人體自然腔道進行的檢查與診斷，例如上消化道鏡、結腸鏡、支氣管鏡等，還有用于息肉切除等腔內手術用內窺鏡。

內窺鏡產品結構分布

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智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國軟鏡行業(yè)市場現狀調研及市場發(fā)展前景報告》數據顯示：2018年全球軟鏡市場規(guī)模預計超過100億美元，其中奧林巴斯占據65%的市場份額，賓得和富士膠片均占據14%的市場份額。三大軟鏡企業(yè)憑借其先發(fā)優(yōu)勢和成熟的技術優(yōu)勢，占據了全球軟鏡市場的絕大部分份額。

全球軟鏡市場規(guī)模

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2018年全球軟鏡市場競爭格局

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2018年中國軟鏡市場規(guī)模預計為45億元，奧林巴斯市占率超過80%，三家海外企業(yè)市占率合計約為95%。國內企業(yè)中，上海澳華市占率預計約為2.5%，其他國內企業(yè)市占率合計約2.5%。國內軟鏡企業(yè)起步較晚，技術上與國外先進企業(yè)存在一定差距，研發(fā)實力、銷售能力、售后服務能力較弱，因而所占有的市場份額仍較小。

2018年中國軟鏡市場競爭格局

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三、軟鏡行業(yè)主要企業(yè)營收情況

1.奧林巴斯

奧林巴斯創(chuàng)立于1919年，是日本乃至世界精密、光學技術的代表企業(yè)之一。1950年開發(fā)了胃鏡后正式步入內窺鏡市場，并逐步成長為內窺鏡領域龍頭企業(yè)。公司業(yè)務分為三大板塊，醫(yī)療（分為內窺鏡和治療設備兩個業(yè)務部門）、科學、影像。2019財年，醫(yī)療業(yè)務占公司整體收入的80%左右。軟鏡業(yè)務是公司醫(yī)療板塊的核心業(yè)務之一。

20世紀80年代，奧林巴斯進入中國市場。如今中國市場已成為公司亞洲/大洋洲地區(qū)的主要增長動力，2019財年中國收入占公司亞洲/大洋洲收入的60%左右。鑒于中國政府對早篩早診的推廣，奧林巴斯在2019年年報里預計，中國二級醫(yī)院特別是二甲醫(yī)院對使用內窺鏡的需求增長將為公司增長帶來良好發(fā)展機遇。

奧林巴斯醫(yī)療事業(yè)部門收入及增速

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2.富士膠片

富士膠片成立于1934年，公司業(yè)務主要分為三大部門，醫(yī)療健康和高性能材料、影像、文件處理。2019財年，醫(yī)療健康收入占比為20%，高性能材料收入占比為23%，影像收入占比為16%，文件處理收入占比為41%。

在內窺鏡領域，富士膠片（中國）提供包括備受業(yè)內好評的SU-9000超聲內鏡系統(tǒng)、LASEREO激光內鏡系統(tǒng)、以及電子胃腸鏡、支氣管鏡、雙氣囊小腸鏡等消化道及呼吸道內窺鏡系列產品和技術解決方案。

富士膠片醫(yī)療健康部門收入及增速

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3.賓得

賓得前身為旭光學（Asahi），于1919年成立于日本，1957年推出的單反相機“PENTAX”讓公司享譽全球，因此2002年更名為賓得（PENTAX）。2007年賓得被豪雅（HOYA）收購，成為豪雅集團旗下子公司。

豪雅集團主要有兩大業(yè)務部門，生命關懷（又分為健康部門和醫(yī)療部門）和信息科技，2019財年收入占比分別為66%和33%左右。在生命關懷業(yè)務部門，內窺鏡是收入增速最快的品類。當前公司內窺鏡收入的約50%來自歐洲地區(qū)，但亞太地區(qū)和美國的收入增長更快。未來公司在軟鏡的主戰(zhàn)場胃腸鏡市場上保持穩(wěn)定增長外，還將開發(fā)手術器械。

豪雅集團醫(yī)療部門收入及增速

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4.開立醫(yī)療

開立醫(yī)療成立于2002年，公司業(yè)務主要劃分為三大領域，超聲診斷系統(tǒng)、電子內鏡系統(tǒng)和體外診斷系列。公司內窺鏡業(yè)務包括軟鏡、硬鏡、內窺鏡治療器械等。2013年軟鏡開始為公司貢獻收入。2016年，公司推出了基于CMOS的國內首臺200萬像素、配置1080P全高清圖像的高清內窺鏡HD-500，推動內窺鏡收入大幅增長。

公司軟鏡使用的是光電復合染色成像技術（VIST）。VIST染色技術是利用血紅蛋白在不同波長下吸收系數不同的原理，設計的一種光學域濾波和數字濾波結合的智能染色成像技術。既保證了畫面亮度和清晰度，又可增強粘膜血管的對比度，充分凸顯早期病變的的細微結構變化，能有效提高早期癌癥的發(fā)現率。2019年上半年，公司內窺鏡業(yè)務實現收入1.07億元，同比增長高達132%。目前公司內窺鏡已進入美國、俄羅斯、日本等國際市場。

開立醫(yī)療內窺鏡業(yè)務收入及增速