2018年全球及中國(guó)乙二醇（EG）市場(chǎng)供需現(xiàn)狀分析及2020年乙二醇新增產(chǎn)能預(yù)測(cè)[圖]

    乙二醇（EG）是一種重要的石油化工基礎(chǔ)原料，主要用于生產(chǎn)聚酯纖維、防凍劑、不飽和聚酯樹脂。消費(fèi)結(jié)構(gòu)集中度高——我國(guó)乙二醇主要消費(fèi)領(lǐng)域?yàn)榫埘ィ?018年占比90.8%，其次為防凍液。其中，滌綸長(zhǎng)絲又是聚酯行業(yè)中主要消費(fèi)領(lǐng)域，占比64%來(lái)源及生產(chǎn)工藝多元化：石油——石腦油一體化天然氣——MTO制乙二醇煤——制乙二醇

煤制乙二醇生產(chǎn)工藝

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乙二醇產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

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2018年乙二醇下游消費(fèi)構(gòu)成

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    2018年乙二醇投產(chǎn)300多萬(wàn)噸，產(chǎn)能增幅40%，達(dá)到1200萬(wàn)噸產(chǎn)能，隨著國(guó)內(nèi)煤制乙二醇和乙烯制乙二醇的技術(shù)全面突破，2019年以來(lái)，受到煤制乙二醇產(chǎn)能投放沖擊，乙二醇市場(chǎng)價(jià)格下跌40%，隨著2020年民營(yíng)大煉化配套乙二醇出來(lái)將進(jìn)一步?jīng)_擊市場(chǎng)，2020年乙二醇高成本企業(yè)面臨極大生存壓力，2025年國(guó)內(nèi)乙二醇總產(chǎn)能將達(dá)2360萬(wàn)噸/年，近70%來(lái)自煤化工路線，產(chǎn)能/需求比將上升到105%。

全球MEG產(chǎn)能與開工情況

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)乙二醇行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2018年全球乙二醇產(chǎn)能2616.4萬(wàn)噸，其中中國(guó)1051萬(wàn)噸，占比40%。年內(nèi)新增產(chǎn)能主要集中在中國(guó)市場(chǎng)，新增195萬(wàn)噸。中國(guó)乙二醇市場(chǎng)特點(diǎn)：1、產(chǎn)能產(chǎn)量穩(wěn)步提升——產(chǎn)能：2009年為221.3萬(wàn)噸，2018年為1051萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為19%；產(chǎn)量：2009年為183.8萬(wàn)噸，2018年為662.5萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為15%，2、消費(fèi)規(guī)模大——2018年我國(guó)乙二醇的表觀消費(fèi)量為1567.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.5%；3、開工率不高——2018年為63%。

乙二醇產(chǎn)能產(chǎn)量穩(wěn)步提升

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2018年乙二醇新增產(chǎn)能集中在中國(guó)

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    中國(guó)乙二醇市場(chǎng)特點(diǎn)：對(duì)外依存度高——乙二醇一直是國(guó)內(nèi)高度依賴進(jìn)口的品種之一。a.近幾年的進(jìn)口依存度一直維持在60-65%；b.2018年進(jìn)口量達(dá)980萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12%；進(jìn)口依存度為62.5%，依然很高。c.下游聚酯行業(yè)持續(xù)快速增長(zhǎng)，依賴進(jìn)口的局勢(shì)短期內(nèi)難以出現(xiàn)明顯改觀。下游聚酯行業(yè)處于高景氣周期：產(chǎn)能從2008年2490萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2018年的5352萬(wàn)噸，9年內(nèi)增長(zhǎng)幅度115%。CAGR接近9%。開工率自2014年逐年攀升，2018年達(dá)到87%，預(yù)計(jì)2019年仍能保持85-90%的高位水平。

下游聚酯產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)

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乙二醇進(jìn)口依存度較高

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    國(guó)內(nèi)產(chǎn)能占比：石腦油制52%，煤制占42%，甲醇制占5%

國(guó)內(nèi)石腦油乙烯法制乙二醇企業(yè)產(chǎn)能

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國(guó)內(nèi)煤制及MTO制乙二醇企業(yè)產(chǎn)能

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    未來(lái)乙二醇新增產(chǎn)能依舊保持穩(wěn)健的增速。2018年新增乙二醇產(chǎn)能共195萬(wàn)噸，除惠州煉化48萬(wàn)噸之外，均為煤制乙二醇工藝，占比達(dá)到75%。2019年國(guó)內(nèi)乙二醇依舊有較大的產(chǎn)能增長(zhǎng)潛力，預(yù)計(jì)新增300萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能有望達(dá)到1351萬(wàn)噸，產(chǎn)能增速28.5%。

    與2018年新增產(chǎn)能構(gòu)成不同，2019年由于大煉化的石腦油一體化產(chǎn)能集中投放，如恒力石化和浙江石化，使得煤制乙二醇工藝占比35%，一體化路線占比57%。國(guó)外新增產(chǎn)能主要集中在美國(guó)及中東地區(qū)，工藝路線多為石腦油一體化或者乙烷裂解路線。

2019年海外新增乙二醇產(chǎn)能

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國(guó)內(nèi)2019-2020年新增乙二醇產(chǎn)能

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