2019年中國雜交水稻、雜交玉米與全國種子行業(yè)競爭格局發(fā)展趨勢[圖]

種子王密 2019-12-26 06:00 來源：智研咨詢

品種更新代表著新的投資機會的出現(xiàn)。但同時，在品種更新?lián)Q代的同時，大量的品種通過國審審定在一定程度上造成了種子品種之間同質化問題的日漸嚴重。雖然國內種子價格仍存在提升空間，但是目前種子品種成井噴狀，新品種多，同質化高，競爭極度激烈，造成了供給過剩的局面，嚴重的抑制了種子價格的提升。

2019年，單水稻品種通過國審的就有372種，而玉米品種更是達到了548種。

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一、全國

種子行業(yè)是農作物種植業(yè)的上游環(huán)節(jié)，農作物產量及銷量之間的平衡關系將會對下一年種子需求量產生影響。根據(jù)調查數(shù)據(jù)顯示，2019年世界谷物產量將達26.85億噸，較2018年增加1.2%，同比增長的主要原因是小麥產量增加;2019-2020年度世界谷物利用量有望超過27.08億噸，高出2018-2019年度1%;2020年結束的期末世界谷物庫存量將達到8.28億噸，其中玉米減量最多;2019-2020年世界谷物貿易量預計達4.15億噸，比2018-2019年度增長2%(830萬噸)。

2015-2020年全球谷物產量及預測

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2015-2020年全球谷物供應量及預測

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2015-2020年全球谷物利用量及預測

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2015-2020年全球谷物貿易量及預測

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糧農組織預報2019年小麥產量達7.71億噸，比上年增加5.6%。其中主要是來自印度超高單產有望促進小麥產量刷新最高紀錄。2019-2020年小麥總利用量預報為7.58億噸，比2018-2019年度增加1.5%，其中預計增量大部分為食用。2019-2020年小麥庫存量有望增加4.5%(1200萬噸)。

2014-2020年全年小麥市場產量及預測

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2014-2020年全年小麥市場供應量及預測

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2014-2020年全年小麥市場利用量及預測

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2014-2020年全年小麥市場貿易量及預測

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當前僅中美兩國已經占據(jù)全球種子市場份額約六成。美國是世界第一農業(yè)大國，也是種業(yè)第一大市場。美國自然資源豐富，農業(yè)生產規(guī)模化、區(qū)域化、專業(yè)化、現(xiàn)代化水平高，玉米、小麥、大豆等種植產業(yè)集中度高，優(yōu)勢明顯，農產品產量、貿易量均是世界第一，這也其擁有全球領先的現(xiàn)代化種業(yè)密不可分。

全球種子市場份額占比

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二、中國

經過2017-2018年的玉米產量超預期的減少，行業(yè)供需結構的改善使得玉米價格觸底回升。從需求端來看，我國玉米消費持續(xù)上升。隨著供給端的持續(xù)減產，國內玉米不僅繼續(xù)存在產需缺口，而且缺口仍在繼續(xù)擴大，預計國內玉米價格將進一步上漲。

在價格上，早秈稻、中晚秈稻、粳稻的2019最低收購價分別為2.4元、2.52元、2.60元一公斤。而小麥的最低收購價為2.24元一公斤，2019年水稻和小麥最低收購價格均保持了去年的水平。

2016-2019.1.4玉米平均價趨勢分析（元/噸）

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1992-2020年稻谷小麥總消費量趨勢（萬噸）

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雜交玉米種子的供需情況持續(xù)好轉。2019年制種面積256萬畝，只比去年增加了19萬畝。玉米制種面積在連續(xù)兩年大幅調減后，綜合用種面積回升、市場需求回暖、庫存壓力減輕等有利因素，促使企業(yè)理性調增了制種面積。而全國平均制種單產達到387公斤每畝，處于歷史較高水平。

從總供給看，本期末有效庫存約為6.5億公斤，加上今年新產種子9.9億公斤，2020年總供給量約為16.4億公斤。

從總需求看，今年玉米商品糧價格穩(wěn)步回升，預計今后仍將穩(wěn)中有升，玉米種植效益將進一步提高，農民種植積極性增加，同時國家鼓勵生豬養(yǎng)殖將繼續(xù)拉動飼用玉米需求，預計明年玉米種植面積仍有所增加。商品種子需求量約為10.6億公斤，2020年期末庫存將下降至5.5億公斤。

2013-2019年雜交玉米制種面積趨勢

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2013-2019年雜交玉米制種單產趨勢

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2013-2019年雜交玉米制種量趨勢

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2013-2019年雜交玉米可供種量趨勢

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2013-2019年雜交玉米需種量趨勢

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2013-2019年雜交玉米庫存量趨勢

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2019年雜交水稻制種面積138萬畝，比2018年減少31萬畝。單產為173公斤/畝，略高于2018年的171公斤每畝。預計本期新產水稻種子2.4億公斤，比2018年減少18%，單產與總產均逐漸下降至2015年水平。

從總供給看，2019年雜交水稻制種面積大幅回調，單產略高于去年，新收獲種子2.4億公斤，加上期末有效庫存1.6億公斤，2020年可供種子總量約4億公斤，比2019年略有下降。

從總需求看，優(yōu)質常規(guī)稻擠壓效應持續(xù)，種植面積將繼續(xù)增加，稻田綜合種養(yǎng)變向調低水稻種植面積；同時，雖然今年維持去年最低收購價，但是實際收購中部分地區(qū)達不到該收購價格，農民種植水稻的比較效益和積極性持續(xù)處于低迷狀態(tài)，預計雜交稻種植面積繼續(xù)小幅減少，畝用種量保持穩(wěn)定。測算，2020年總用種量在2.1-2.2億公斤，出口穩(wěn)定在約3000萬公斤，期末庫存約1.6億公斤，與2019年基本持平。

2013-2019年雜交水稻制種面積趨勢

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2013-2019年雜交水稻制種單產趨勢

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2013-2019年雜交水稻制種量趨勢

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2013-2019年雜交水稻可供種量趨勢

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2013-2019年雜交水稻需種量趨勢

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2013-2019年雜交水稻庫存量趨勢

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目前，兩雜種子的庫存雖然正在逐步消化但是仍處在高位，市場競爭格局難見起色。然而這正為產業(yè)并購提供了空前的機會。類比北美的種業(yè)發(fā)展歷程，國內種業(yè)也將進入并購整合期。歷史上國際種業(yè)共發(fā)生了次并購浪潮。在國際種業(yè)巨頭加強聯(lián)合的產業(yè)趨勢大背景下，種子行業(yè)關系到國家糧食安全問題，因此通過并購實現(xiàn)種子企業(yè)做強做大則顯得極度迫切。

而我國種業(yè)目前表現(xiàn)為：種子企業(yè)數(shù)量多，體量小，行業(yè)集中度低；種子行業(yè)平均利潤較高，市場前景廣闊；市場監(jiān)管趨嚴，種子行業(yè)準入門檻提高；農作物科研方向的生物科技公司以及研究機構逐漸的被種子企業(yè)并購或和種子企業(yè)開展密切合作。

國內種子企業(yè)的規(guī)模整體偏小。截至2018年我國種子企業(yè)約3421家，注冊資本在3000萬以上的約1186家，占比34.7%，遠高于2010年的16%，產業(yè)的集中度正逐漸提升。

與此同時，近8年來我國種子企業(yè)年均減少660家左右，其中注冊資本3000萬以下的小型種子企業(yè)占大多數(shù)。

2018年中國種子企業(yè)規(guī)模構成占比