研判2025！中國(guó)人造石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、市場(chǎng)規(guī)模及進(jìn)出口分析：產(chǎn)業(yè)鏈整合深化，高端制造業(yè)需求推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高附加值轉(zhuǎn)型[圖]

內(nèi)容概況：近年來(lái)，中國(guó)人造石墨行業(yè)在全球新能源革命與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的推動(dòng)下，呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，技術(shù)迭代加速，產(chǎn)業(yè)鏈整合深化，政策引導(dǎo)與市場(chǎng)需求形成雙重驅(qū)動(dòng)。2024年，中國(guó)人造石墨行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為438億元，同比增長(zhǎng)6.83%。其中，鋰電池負(fù)極材料需求持續(xù)增長(zhǎng)是市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大的主要推手。2024年中國(guó)鋰電負(fù)極材料出貨量達(dá)208萬(wàn)噸，其中人造石墨占比87%，有效帶動(dòng)人造石墨市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)。此外，高端制造業(yè)（如航空航天、半導(dǎo)體）對(duì)特種石墨的需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高附加值轉(zhuǎn)型。

相關(guān)上市企業(yè)：貝特瑞（835185）、方大炭素（600516）、紫宸科技（603659）、杉杉股份（600884）

相關(guān)企業(yè)：寶泰隆新材料股份有限公司、中國(guó)石油化工股份有限公司、中國(guó)石油天然氣股份有限公司、本鋼板材股份有限公司、貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司、方大炭素新材料科技股份有限公司、國(guó)藥集團(tuán)化學(xué)試劑有限公司、上海山啟機(jī)械有限公司、鄭州中意礦山機(jī)械有限公司、上海喬克閥門股份有限公司、上海寶鋼化工有限公司、寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司、比亞迪股份有限公司、寶鋼股份有限公司、鞍鋼集團(tuán)有限公司

關(guān)鍵詞：人造石墨、人造石墨市場(chǎng)規(guī)模、人造石墨行業(yè)現(xiàn)狀、人造石墨發(fā)展趨勢(shì)

一、行業(yè)概述

人造石墨廣義上指一切通過(guò)有機(jī)碳化再經(jīng)過(guò)石墨化高溫處理得到的石墨材料，如炭纖維、熱解炭、泡沫石墨等。狹義上的人造石墨通常指以雜質(zhì)含量較低的炭質(zhì)原料為骨料、煤瀝青等為粘結(jié)劑，經(jīng)過(guò)配料、混捏、成型、炭化和石墨化等工序制得的塊狀固體材料。人造石墨與天然石墨相比，其在循環(huán)性能、高溫性能、電解液匹配性等方面具備較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，多用于動(dòng)力電池、中高端消費(fèi)鋰電等領(lǐng)域，應(yīng)用終端涉及新能源汽車、航空航天、儲(chǔ)能等行業(yè)。

二、行業(yè)發(fā)展歷程

中國(guó)人造石墨行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了五個(gè)階段。19世紀(jì)末至20世紀(jì)中葉的起步階段，1896年，美國(guó)人艾奇遜發(fā)明人造石墨電極，標(biāo)志著人造石墨技術(shù)的誕生。19世紀(jì)70年代后，炭材料開(kāi)始應(yīng)用于電化學(xué)、電熱領(lǐng)域（如電機(jī)電刷、電解電極），但早期產(chǎn)品為無(wú)定形碳，性能有限。20世紀(jì)中葉，中國(guó)開(kāi)始引進(jìn)和研發(fā)人造石墨技術(shù)，主要用于冶金和電解鋁工業(yè)，作為電解槽內(nèi)襯及陽(yáng)極材料。

20世紀(jì)70年代至21世紀(jì)初的產(chǎn)業(yè)化階段，20世紀(jì)70年代，以針狀焦為原料的高功率和超高功率石墨電極研制成功，顯著提升了人造石墨的導(dǎo)電性、耐蝕性和抗熱震性，滿足了大型電爐的需求。中國(guó)逐步建立人造石墨生產(chǎn)基地，但初期產(chǎn)能集中于中低端產(chǎn)品，主要用于鋼鐵冶金和電解鋁領(lǐng)域，行業(yè)集中度較低。

21世紀(jì)初至2010年的快速發(fā)展階段，隨著鋼鐵、電解鋁等行業(yè)的快速發(fā)展，人造石墨需求大幅增加。2002年，貝特瑞成功打破日本壟斷實(shí)現(xiàn)天然石墨國(guó)產(chǎn)化，并在后續(xù)發(fā)展中逐步實(shí)現(xiàn)人造石墨和硅基負(fù)極的研發(fā)和量產(chǎn)。2005年，上海杉杉成功國(guó)產(chǎn)化人造石墨，杉杉股份成功研制出新型人造石墨材料，成為中國(guó)人造石墨領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。2006年，貝特瑞獲得第一項(xiàng)硅碳負(fù)極研究的專利。2009年，貝特瑞開(kāi)發(fā)出硅基負(fù)極材料。2010年，貝特瑞負(fù)極材料出貨量全球第一，成為全球天然石墨領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

2010年至2020年的結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)階段，2012年，中國(guó)出臺(tái)《石墨行業(yè)準(zhǔn)入條件》，加強(qiáng)資源管理，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)整合。2016年《全國(guó)礦產(chǎn)資源規(guī)劃》將石墨列入戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源目錄，提升行業(yè)準(zhǔn)入門檻。企業(yè)開(kāi)始注重技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品質(zhì)量提升，向高端人造石墨領(lǐng)域拓展（如核石墨、高純石墨）。

2020年至今的爆發(fā)式增長(zhǎng)階段，隨著新能源汽車、儲(chǔ)能等領(lǐng)域的快速發(fā)展，人造石墨作為鋰離子電池負(fù)極材料的需求爆發(fā)式增長(zhǎng)。而隨著連續(xù)石墨化技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破，解決高溫連續(xù)石墨化的百年難題，有效提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

三、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

人造石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原材料和生產(chǎn)設(shè)備，其中原材料包括針狀焦、石油焦、煤瀝青、天然石墨礦、化學(xué)試劑等，生產(chǎn)設(shè)備包括顎式破碎機(jī)、錘式破碎機(jī)、雙螺旋錐形混合機(jī)、高速攪拌機(jī)、艾奇遜爐、內(nèi)串爐、連續(xù)式爐等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為人造石墨的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要包括動(dòng)力電池、消費(fèi)電池、儲(chǔ)能電池、鋼鐵、化工、航空航天和國(guó)防、半導(dǎo)體制造、潤(rùn)滑劑、醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)人造石墨行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及發(fā)展前景研判報(bào)告》

四、市場(chǎng)規(guī)模

近年來(lái)，中國(guó)人造石墨行業(yè)在全球新能源革命與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的推動(dòng)下，呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，技術(shù)迭代加速，產(chǎn)業(yè)鏈整合深化，政策引導(dǎo)與市場(chǎng)需求形成雙重驅(qū)動(dòng)。2024年，中國(guó)人造石墨行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為438億元，同比增長(zhǎng)6.83%。其中，鋰電池負(fù)極材料需求持續(xù)增長(zhǎng)是市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大的主要推手。2024年中國(guó)鋰電負(fù)極材料出貨量達(dá)208萬(wàn)噸，其中人造石墨占比87%，有效帶動(dòng)人造石墨市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)。此外，高端制造業(yè)（如航空航天、半導(dǎo)體）對(duì)特種石墨的需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高附加值轉(zhuǎn)型。

根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2025年1-5月，中國(guó)人造石墨進(jìn)口數(shù)量為0.89萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)61.58%；進(jìn)口金額為3.29億元，同比下降19.11%。其單價(jià)大幅下滑的原因包括：一是國(guó)際市場(chǎng)石墨價(jià)格波動(dòng)，如非洲、東南亞等新興產(chǎn)區(qū)原料成本降低；二是國(guó)內(nèi)企業(yè)主動(dòng)調(diào)整采購(gòu)策略，增加中低端原料進(jìn)口以補(bǔ)充產(chǎn)能缺口。同期，中國(guó)人造石墨出口數(shù)量為22.57萬(wàn)噸，同比下降7.22%；出口數(shù)量為22.41億元，同比下降24.00%。隨著貿(mào)易壁壘升級(jí)，美國(guó)對(duì)華石墨制品加征關(guān)稅，歐盟碳邊境稅（CBAM）實(shí)施，導(dǎo)致中國(guó)產(chǎn)品成本優(yōu)勢(shì)削弱。

2025年1-5月，中國(guó)人造石墨進(jìn)口金額國(guó)家分布中，中國(guó)從日本進(jìn)口人造石墨金額為8568.41萬(wàn)元，同比下降27.01%，占中國(guó)總進(jìn)口金額的26.08%。第二是瑞士，其進(jìn)口金額為7821.80萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)32.10%，占中國(guó)總進(jìn)口金額的23.81%；第三是美國(guó)，其進(jìn)口金額為5598.12萬(wàn)元，同比下降16.48%，占中國(guó)總進(jìn)口金額的17.04%。

同期，中國(guó)人造石墨出口金額國(guó)家分布中，中國(guó)人造石墨出口美國(guó)金額為4.87億元，同比下降20.62%，占中國(guó)總出口金額的21.73%，主因美國(guó)《通脹削減法案》對(duì)本土產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)貼導(dǎo)致中國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力下降。第二是波蘭，其出口金額為3.16億元，同比下降28.35%，占中國(guó)總出口金額的14.11%，反映歐洲本土電池廠商（如Northvolt）產(chǎn)能釋放，替代部分中國(guó)進(jìn)口。第三是匈牙利，其出口金額為3.00億元，同比下降53.63%，占中國(guó)總出口金額的13.39%。

五、重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

中國(guó)人造石墨行業(yè)已形成“一超多強(qiáng)”的競(jìng)爭(zhēng)格局，龍頭企業(yè)憑借技術(shù)壁壘、產(chǎn)業(yè)鏈整合能力和全球化布局，主導(dǎo)高端市場(chǎng)，而中小企業(yè)則聚焦細(xì)分領(lǐng)域，通過(guò)差異化競(jìng)爭(zhēng)謀求生存空間。技術(shù)方面，貝特瑞掌握連續(xù)式造粒、包覆碳化等核心技術(shù)，硅碳復(fù)合材料實(shí)驗(yàn)室比容量達(dá)420mAh/g；杉杉股份突破二次造粒工藝，產(chǎn)品壓實(shí)密度行業(yè)領(lǐng)先。

貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司成立于2000年，是全球電池材料整體解決方案的領(lǐng)導(dǎo)者，主營(yíng)業(yè)務(wù)覆蓋鋰離子電池正負(fù)極材料及先進(jìn)新材料。其人造石墨產(chǎn)品以高能量密度、快充性能和長(zhǎng)循環(huán)壽命為核心優(yōu)勢(shì)，廣泛應(yīng)用于新能源汽車、儲(chǔ)能及3C數(shù)碼領(lǐng)域。貝特瑞自2010年起連續(xù)15年穩(wěn)居全球負(fù)極材料出貨量第一，2024年人造石墨出貨量突破34.5萬(wàn)噸，市占率持續(xù)領(lǐng)先。其客戶涵蓋寧德時(shí)代、比亞迪、松下、LG化學(xué)等國(guó)際一流電池企業(yè)，并深度參與全球新能源供應(yīng)鏈。2024年，貝特瑞營(yíng)業(yè)收入為142.37億元，同比下降43.32%；毛利率為23.02%，同比增加5.36個(gè)百分點(diǎn)。

寧波杉杉股份有限公司成立于1989年，是全球最大的人造石墨負(fù)極材料供應(yīng)商，業(yè)務(wù)聚焦于鋰離子電池負(fù)極材料研發(fā)與生產(chǎn)。其產(chǎn)品以高性價(jià)比、穩(wěn)定性能著稱，廣泛應(yīng)用于新能源汽車動(dòng)力電池及儲(chǔ)能領(lǐng)域。其旗下上海杉杉科技是國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)人造石墨負(fù)極產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，也是全球最大的人造石墨負(fù)極材料公司。杉杉科技已在國(guó)內(nèi)布局70萬(wàn)噸石墨負(fù)極產(chǎn)能，包括內(nèi)蒙古、四川、云南三個(gè)產(chǎn)能分別為10萬(wàn)噸、20萬(wàn)噸、30萬(wàn)噸的一體化基地。此外，公司還擬在芬蘭建設(shè)10萬(wàn)噸人造石墨負(fù)極材料產(chǎn)能。2025年一季度，杉杉股份營(yíng)業(yè)收入為48.04億元，同比增長(zhǎng)28.04%；歸母凈利潤(rùn)為0.33億元，同比增長(zhǎng)145.23%。

六、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，高端化與差異化并進(jìn)

中國(guó)人造石墨行業(yè)正迎來(lái)以技術(shù)創(chuàng)新為核心驅(qū)動(dòng)力的產(chǎn)業(yè)升級(jí)浪潮。當(dāng)前，行業(yè)技術(shù)迭代加速，企業(yè)紛紛加大研發(fā)投入，突破關(guān)鍵工藝瓶頸。例如，連續(xù)石墨化技術(shù)已進(jìn)入商業(yè)化階段，能耗較傳統(tǒng)工藝降低40%，璞泰來(lái)、中科電氣等龍頭企業(yè)新建項(xiàng)目普遍采用該技術(shù)，顯著提升生產(chǎn)效率與成本競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，實(shí)驗(yàn)室階段硅基負(fù)極材料比容量已達(dá)420mAh/g，預(yù)計(jì)2028年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，將推動(dòng)人造石墨向高能量密度、快充性能方向突破。此外，企業(yè)正通過(guò)差異化技術(shù)路線構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘。貝特瑞聚焦硅碳復(fù)合材料，其產(chǎn)品已進(jìn)入全球頭部電池企業(yè)供應(yīng)鏈；杉杉股份則突破二次造粒工藝，提升產(chǎn)品壓實(shí)密度與循環(huán)壽命。未來(lái)，行業(yè)將形成“高端人造石墨+新型負(fù)極材料”雙輪驅(qū)動(dòng)格局，滿足動(dòng)力電池、儲(chǔ)能等領(lǐng)域?qū)Σ牧闲阅艿亩嘣枨蟆?

2、產(chǎn)業(yè)鏈整合深化，全球化布局加速

面對(duì)國(guó)際貿(mào)易壁壘與成本壓力，中國(guó)人造石墨企業(yè)正加速產(chǎn)業(yè)鏈整合與全球化布局?？v向一體化成為主流趨勢(shì)，璞泰來(lái)、貝特瑞等企業(yè)已實(shí)現(xiàn)從石墨礦開(kāi)采到負(fù)極材料加工的全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋，通過(guò)自建石墨化、碳化產(chǎn)能，將石墨化自供比例提升至80%以上，顯著降低對(duì)外部供應(yīng)鏈的依賴。同時(shí)，橫向協(xié)同加強(qiáng)，企業(yè)與電池廠商、整車企業(yè)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，如寧德時(shí)代與江西紫宸共建負(fù)極材料基地，實(shí)現(xiàn)需求預(yù)測(cè)與產(chǎn)能規(guī)劃的精準(zhǔn)對(duì)接。全球化布局方面，為規(guī)避美國(guó)IRA法案、歐盟CBAM等貿(mào)易限制，龍頭企業(yè)加速在東南亞、歐洲建廠。例如，貝特瑞印尼年產(chǎn)8萬(wàn)噸負(fù)極材料一體化項(xiàng)目一期已投產(chǎn)，杉杉股份規(guī)劃芬蘭10萬(wàn)噸一體化基地，形成“國(guó)內(nèi)研發(fā)+海外生產(chǎn)”的全球化運(yùn)營(yíng)模式，提升國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

3、綠色低碳轉(zhuǎn)型成硬性指標(biāo)，ESG體系重構(gòu)行業(yè)規(guī)則

在“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，綠色低碳轉(zhuǎn)型已成為人造石墨行業(yè)的硬性指標(biāo)。政策層面，內(nèi)蒙古、云南等地要求新建項(xiàng)目能效低于1.2噸標(biāo)煤/噸，倒逼企業(yè)升級(jí)廂式爐工藝，并投入超50億元進(jìn)行設(shè)備改造。同時(shí)，歐盟碳邊境稅（CBAM）實(shí)施，要求出口產(chǎn)品披露全生命周期碳足跡，推動(dòng)企業(yè)建立綠色供應(yīng)鏈體系。ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）體系正重構(gòu)行業(yè)規(guī)則，企業(yè)需披露碳排放數(shù)據(jù)、勞工權(quán)益保障等信息，以符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。例如，貝特瑞通過(guò)ISO 14064碳核查認(rèn)證，其印尼基地采用可再生能源供電，碳減排超30%。未來(lái)，綠色制造能力將成為企業(yè)參與全球競(jìng)爭(zhēng)的核心門檻，而未能達(dá)標(biāo)的企業(yè)將面臨市場(chǎng)準(zhǔn)入限制與成本劣勢(shì)，行業(yè)集中度或進(jìn)一步向龍頭集中。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（techappsinsider.com）發(fā)布的《中國(guó)人造石墨行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及發(fā)展前景研判報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。